| 기업리포트 요약(2013.09.30) | ||||||
| 기관명/작성자 | 기업명 | 투자의견 | 목표주가 | 요약 | ||
| HMC투자증권 정혜승 |
하이트진로 [000080] |
= | 매수 | ▼ | 32,000 | ▶ 3Q Preview- 맥주 재고 조정 지속, 맥아 적용 관세 상승 및 인건비 상승에 따른 비용 증가 ▶ 2014년을 위한 준비 단계, 통합영업 본격화 및 신제품으로 견인될 브랜드 가치에 주목 ▶ 실적부진으로 모멘텀 약화되나 배당수익률을 통한 하방경직성 감안 시 하반기 투자전략 유효 |
| 대신증권 양지환,유지영 |
CJ대한통운 [000120] |
▼ | 시장수익률 | ▼ | 112,000 | ▶ 투자의견 시장수익률로 하향, 목표주가 112,000원으로 하향 ▶ 2013년은 3분기 실적은 시장컨센서스를 크게 하회하는 어닝쇼크 예상 ▶ 2013년 4분기 택배부문 수익성 회복 예상되나, KBCT 매각지연과 포워딩 부문 외형 감소는 이어질 것으로 예상 |
| KB투자증권 이상원 |
두산 [000150] |
▶ 전자BG는 2분기 실적이 다소 저조했으나, 3분기에는 주요 고객사 신제품 (갤럭시노트3, 아이폰5S)에 힘입어 개선된 실적을 기록할 것, 특히 3분기 전자BG 영업이익은 2분기 (143억원)대비 30% 이상 증가될 것으로 전망 ▶ 모트롤BG 3분기는 계절적인 비수기로 1,2분기 대비 실적이 감소할 것으로 전망됨. 4분기는 춘절효과로 실적이 개선될 전망 | ||||
| HMC투자증권 이광수 |
대림산업 [000210] |
= | 매수 | ▲ | 118,000 | ▶ 향후 성장성 유지를 위해서는 안정적인 중동 수주가 필수적 ▶ 상대적으로 다른 대형건설회사 대비 안정적인 해외 수익성을 확보해왔음 ▶ 향후 전망에서 가장 중요한 점은 성장성 |
| 교보증권 조주형 |
대림산업 [000210] |
= | Trading Buy | = | 95,000 | ▶ 밸류에이션 낮지만, 성장 둔화와 낮은 ROE ▶ 3분기 매출액 -4.3%(yoy), 영업이익 -7.5%(yoy) 예상 ▶ 신규수주 6.0조원, 목표대비 달성률 46% |
| 아이엠투자증권 이민희 |
SK하이닉스 [000660] |
= | 매수 | = | 39,000 | ▶ 내년에는 올해보다 Valuation 상승할 것 ▶ 하반기 분기실적 감소는 이미 주가에 선반영 ▶ 스마트폰 판매호조로 채널내 반도체 재고 감소중 |
| 유진투자증권 이정 |
SK하이닉스 [000660] |
= | BUY | = | 38,000 | ▶ 3Q13 Preview: 매출액 및 영업이익 각각 2.2%qoq, 6.0%qoq 증가 예상 ▶ 투자포인트: DRAM산업 및 NAND 플래시메모리산업의 중장기 성장성, 재무구조 큰폭 개선 ▶ 단기적으로 DRAM가격 상승과 사상최대인 3Q13 실적 긍정적 → 점진적으로 우시 공장화재에 의한 4Q13 실적 둔화와 P/B Valuation 부담감 등에 주목 |
| 미래에셋증권 도현우,정용제 |
SK하이닉스 [000660] |
= | BUY | = | 39,000 | ▶ 화재영향은 3Q13 실적엔 제한적 ▶ 화재는 4Q13 실적에 영향 ▶ 수급밸런스 개선으로 2014 년 실적 큰 폭으로 개선 가능 |
| 교보증권 조주형 |
현대건설 [000720] |
= | 매수 | = | 76,000 | ▶ 주가 부담 요인은 실적 모멘텀 부재, 중장기적인 시각에서 접근 ▶ 3분기 매출액 +4.1%(yoy), 영업이익 -6.9%(yoy) 예상 ▶ 현재 신규수주 11.4조원, 연간 목표 달성률 51.6% |
| HMC투자증권 이광수 |
현대건설 [000720] |
= | 매수 | = | 78,000 | ▶ 현재 기준으로 파악된 현대건설의 저 수익 해외공사는 총 3개로 도급액은 약 3조 975억원 수준 ▶ 해외수주도 중동 발주 시장 호황기와 더불어 증가하기 시작함 |
| HMC투자증권 이광수 |
삼성물산 [000830] |
N | 매수 | N | 72,000 | ▶ 2013년 2분기 기준 해외부분의 수주잔고는 18.7조원에 달해 3년 만에 규모가 5배 이상 증가함 ▶ 지금까지 공사를 끝낸 대형 프로젝트의 경험이 부재한 상황 |
| 이트레이드증권 박용희 |
삼성물산 [000830] |
= | 매수 | = | 69,000 | ▶ 컨센서스 하회 ▶ 원가율 괴리율로 인한 이익 차이가 지속 발생 ▶ 관계사 공사가 주로 잡힐 시기의 원가율보다는 큰폭의 조정이 필요 ▶ 하지만, 내년 내년 건설 매출 급증을 통한 영업레버리지는 큰 효과를 보일 전망으로 지속 관심 요망 |
| 교보증권 조주형 |
삼성물산 [000830] |
= | 매수 | = | 76,000 | ▶ 펀더멘털 개선 Good → 최선호주 ▶ 3분기 매출액 +19.7%(yoy), 영업이익 +160.3%(yoy) 예상 ▶ 현재 수주 15.8조원, 연간 목표 95.2% 달성 |
| KB투자증권 이상원 |
한화 [000880] |
▶ 한화 제조부문은 실적은 계절적으로 하반기에 높은 경향이 있음, 향후 3Q,4Q에도 작년대비 소폭 상승 하는 모습을 기대함 ▶ 반면, 무역 부문은 여전히 구조조정 및 업황 부진으로 작년과 비슷한 실적을 보일 것으로 전망됨, 다만 구조조정을 통해 영업이익률은 소폭 상승 할 것으로 전망 됨 | ||||
| KB투자증권 이상원 |
CJ [001040] |
▶ CJ푸드빌의 매출액은 매년 성장했지만 작년까지 영업이익은 적자를 지속 ▶ CJ올리브영 역시 매출액은 꾸준히 성장할 것으로 전망되나,??판관비 상승따른 영업이익률 하락폭이 중요함 | ||||
| KB투자증권 김현태,이현호 |
동국제강 [001230] |
= | 보유 | = | 11,000 | ▶ 3Q 영업적자 230억원 예상, 대규모 외환이익이 더해져 세전이익은 9분기 만에 흑자 ▶ 4Q 실적은 매출 9,670억원, 영업적자 -166억원 (OPM -1.7%)으로 전망 |
| 유진투자증권 이정 |
제일모직 [001300] |
= | BUY | = | 120,000 | ▶ 3Q13 Preview: 매출액 및 영업이익 각각 3.3%qoq, 15.8%qoq 증가 예상 ▶ 투자포인트: 상 상대적으로 높은 실적 안정성과 원가경쟁력 강화, 2013년 AMOLED 재료시장 진출 본격화, 전자재료사업부 경쟁력 확대 ▶ 3Q13 및 4Q13 실적 큰 폭 개선과 AMOLED재료부문 실적 본격화 등에 주목 → 중장기적인 관점에서 긍정적으로 접근 권고 |
| KB투자증권 김현태,이현호 |
세아베스틸 [001430] |
= | 보유 | = | 30,000 | ▶ 3Q 영업이익 346억원, 순이익 243억원 예상 ▶ 4Q 실적은 매출 5,487억원, 영업이익 472억원 (OPM 8.6%)으로 전망 |
| HMC투자증권 정혜승 |
오리온 [001800] |
= | 매수 | = | 1,250,000 | ▶ 3Q Preview- 중국 프로모션 축소 및 스포츠토토 기저효과로 OP +33.1%(YoY) 예상 ▶ 3Q 중국제과의 이익회복으로 하반기 이익모멘텀 강화, 14년 매출 성장률 회복에 주목 ▶ 리스크 요인 부각으로 주가 변동성 확대, 장기성장성 감안 시 Buy&Hold 관점의 접근 유효 |
| 삼성증권 백재승 |
롯데푸드 [002270] |
= | 매수 | ▲ | 790,000 | ▶ 동사의 급식 및 식자재 유통 사업 현황 ▶ 롯데그룹의 2018년 비전과 롯데푸드의 역할 ▶ 중장기 투자처로서의 매력이 점차 두드러질 것 |
| IBK투자증권 박애란 |
롯데푸드 [002270] |
= | 매수 | = | 840,000 | ▶ 연초 가이던스 달성은 어려우나, 수익성 개선 지속될 전망 ▶ 3분기 실적 현황 및 전망: 외형성장 지속, 상반기보다 수익성 개선 ▶ 투자의견 ’매수’, 목표주가 840,000원 |
| 우리투자증권 한승희,장보람 |
LIG손해보험 [002550] |
= | Buy | = | 30,200 | ▶ 보험업종 내 Top pick으로 제시 ▶ RBC 등 우려는 해소 국면, FY3Q에 순이익 50% q-q 증가 예상 |
| 대신증권 양지환,유지영 |
대한항공 [003490] |
= | 매수 | = | 45,000 | ▶ 투자의견 매수, 목표주가 45,000원 유지 ▶ 2013년 3분기 실적은 4분기만에 영업이익 흑자로 전환 ▶ 2013년 4분기 영업이익 흑자기조 이어지며, YoY 실적 개선세 진입 전망 |
| 대신증권 김용식 |
LG [003550] |
= | 매수 | = | 97,000 | ▶ 투자의견 매수, 목표주가 97,000원 유지 ▶ LG화학의 지분가치 증대가 반영되지 못하고 있는 상황 ▶ 특히 실트론의 중단사업손실에 따른 영향은 크게 둔화 될 전망 ▶ 할인율은 46.7%로 역사적 할인율 하단에 근접하고 있는 상황 |
| KB투자증권 이상원 |
LG [003550] |
▶ LG의 hidden value였던 LGCNS와 서브원의 실적도 역시 올해 연간으로 전년대비 큰 개선은 어려울 것으로 판단 ▶ LG실트론의 경쟁사인 SEMCO의 주가 역시 지속적으로 하락하는 추세임 ▶ 대기업들의 MRO (소모성 자재 구매대행)사업 진출제한으로 LG서브원의 2012년 매출은 4.9% YoY 감소 | ||||
| IBK투자증권 김장원 |
SK [003600] |
= | 매수 | = | 230,000 | ▶ 에너지와 통신서비스에 이어 반도체까지 ▶ 전력사업 강화 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 230,000원 |
| KB투자증권 이상원 |
SK [003600] |
▶ SK??E&S의 공정가치를 평가해 보면 상장 자회사와 비상장 자회사의 가치만 1조 5천억원에 달함. 이를 50% 할인하면 도시가스부문의 가치는 7,700억원임 ▶ 2013년과 2014년 순이익 추정 평균값에 적정배수 8.5X를 곱한 3조 3,700억원이 발전부문의 가치로 두 사업부문의 합은 4조 4천억원으로 추정됨 ▶ 이는 SK의 시가총액 (9조 2천억원)에서 48.7% 비중을 차지하면서 SK에 hidden value 역할을 함 | ||||
| KB투자증권 박재철,이현호 |
삼성정밀화학 [004000] |
= | 매수 | = | 64,000 | ▶ 삼성정밀화학의 3Q13 영업이익을 121억원 (+40.9% QoQ, -8.9% YoY)으로 전망 ▶ 삼성정밀화학이 생산하는 범용 제품의 수익성은 최악의 상황에서 벗어나고 있다 ▶ 4Q13 영업이익은 신규설비 가동과 기존 제품 수익성 개선으로 197억원으로 증가할 것으로 전망 |
| KB투자증권 김현태,이현호 |
현대제철 [004020] |
▼ | 보유 | = | 90,000 | ▶ 3Q 별도 영업이익 1,540억원, 순이익 3,291억원 예상 ▶ 4Q 실적은 매출 3.6조원, 영업이익 2,584억원 (OPM 7.2%)으로 전망 |
| 신영증권 조강운 |
현대제철 [004020] |
= | 매수(A) | = | 100,000 | ▶ 하반기 실적 상향 조정 중: 3분기는 열연가격 인상으로 ▶ 4분기는 3고로가 실적개선의 주요요인임 ▶ 3고로 증설의 핵심은 captive 판매처를 보유한 점 ▶ 현대제철 투자의견 매수A, 목표주가 10만원 유지 |
| 부국증권 이준규 |
현대제철 [004020] |
= | 매수 | ▲ | 110,000 | ▶ 우호적인 환율로 인해 수혜 기대 ▶ 4분기 자동차용 강판 단가인상 성공시 추가적인 수혜 기대 ▶ 목표주가 110,000원 투자의견 Buy(유지) |
| HMC투자증권 정혜승 |
농심 [004370] |
= | 보유 | = | 300,000 | ▶ 3Q Preview- 라면 역기저효과 및 원재료 부담/비용 증가로 실적 악화 지속 ▶ 이익모멘텀 둔화, 구원투수는 가격인상 뿐 ▶ Hold 투자의견 유지, 가격인상 시 높은 이익증가율 가능하나 현 시점 불확실성 상존 |
| 유진투자증권 이정 |
한솔테크닉스 [004710] |
= | BUY | ▼ | 32,000 | ▶ 목표주가 `32,000원` 하향하나, 투자의견 `BUY` 유지 ▶ 투자포인트: LED부문 실적 큰 폭 개선, 신규사업 진출에 따른 중장기 성장동력 확보 ▶ 3Q13 Preview: LED향 및 IT향 수요 호조에 의한 사파이어기판부문 성장과 인버터 및 BLU부문 회복으로 흑자전환 예상 |
| HMC투자증권 정혜승 |
롯데칠성 [005300] |
= | 매수 | = | 1,920,000 | ▶ 3Q Preview- 원가개선 및 비용통제 + 계열사 실적 효조로 돋보이는 이익 증가 ▶ 포인트는 하반기에도 부각되는 높은 이익 개선세, 단기 실적모멘텀 확대 ▶ Buy 투자의견 유지- 실적 안정성 및 Valuation 감안 시 단기적으로 가장 편안한 대안 |
| 한국투자증권 서성문,진만 |
현대차 [005380] |
= | 매수 | = | 320,000 | ▶ 브랜드 순위 53위에서 43위로 크게 상승 ▶ DH 출시를 앞두고 나온 긍정적 뉴스 |
| KTB투자증권 남경문 |
현대차 [005380] |
= | BUY | = | 270,000 | ▶ 내수 시장에서의 지배력이 감소하고 있으며, 가격 결정력이 약해지고 있음 ▶ 대외 환경이 비우호적으로 전개되고 있음 ▶ 신차 출시 효과는 제한적일 수 있음 ▶ 금융부문 수익 개선 시에도 연결 이익 개선 영향은 낮음 |
| 삼성증권 남옥진,이상경 |
현대그린푸드 [005440] |
= | 매수 | ▲ | 23,500 | ▶ 가장 안정적인 단체급식 사업 기반 ▶ 고성장이 기대되는 식자재유통 사업 ▶ 높은 자산가치를 보유한 그룹 내 식품 기반의 복합 지주회사 ▶ 하반기 이익 정상화로 꾸준한 성장 지속될 전망 |
| KB투자증권 김현태,이현호 |
POSCO [005490] |
= | 매수 | = | 360,000 | ▶ 3Q 별도 영업이익 4,740억원, 순이익 7,859억원 예상 ▶ 4Q 별도 실적은 매출 8.0조원, 영업이익 7,041억원 (OPM 8.8%)으로 예상 |
| 동양증권 박기현 |
POSCO [005490] |
= | Buy | = | 395,000 | ▶ 3Q 영업이익, 예상보다 낮은 5천억원 하회 전망 ▶ 4Q, QoQ 증가 가능한 구조. +42% 증가한 6,782억원 추정 ▶ Key Point : 하방 리스크 상대적으로 낮아 → 늦어도 12월 이후 국제가격 반등 |
| 신영증권 조강운 |
POSCO [005490] |
= | 매수(A) | = | 380,000 | ▶ POSCO 영업단: 원/$ 하락시, 영업단은 단기 부정적, 장기 긍정적 ▶ POSCO영업외단: 원/$ 하락시, 긍정적 |
| SK증권 최성제,박형우 |
삼성전자 [005930] |
= | 매수 | = | 1,800,000 | ▶ 저가형 세트의 판매확대에 기인 ▶ 3Q13, 매출 61 조원, 영업이익 9.6 조원 예상 ▶ 실적추정치 변경이 미미, 기존 투자의견 매수 및 목표주가 1,800,000 원 유지 |
| 유진투자증권 이정 |
삼성전자 [005930] |
= | BUY | = | 1,900,000 | ▶ 3Q13 Preview: 매출액 및 영업이익 각각 4.2%qoq, 3.7%qoq 증가 예상 ▶ 투자포인트: 지속적인 실적 성장과 기업경쟁력 강화, 매력적인 Valuation ▶ 지금은 3Q13 및 4Q13 사상최대실적 행진과 매력적인 Valuation, 삼성전자의 경쟁력, DRAM가격 급등에 주목하자 → 현 주가 수준에서는 적극적 매수 권고 |
| 아이엠투자증권 이민희 |
삼성전자 [005930] |
= | 매수 | = | 1,880,000 | ▶ 하반기 분기실적 이슈로 흔들릴 때 마다 비중 확대 전략 ▶ 스마트폰 판매호조로 채널내 반도체 재고 감소중 ▶ 스마트폰 시장 지배력은 더욱 확고해 지는 듯 |
| IBK투자증권 이승우 |
삼성전자 [005930] |
= | 매수 | = | 1,800,000 | ▶ 자라와 스와치의 강점이 녹아 있는 갤럭시 전략 ▶ 3분기는 다소 아쉽지만, 4분기부터 개선될 전망 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 1,800,000원 |
| 미래에셋증권 도현우,정용제 |
삼성전자 [005930] |
= | BUY | = | 1,800,000 | ▶ 디스플레이 업황 부진으로 3Q13 실적 예상치 하회 예상 ▶ 4Q13 실적은 개선될 수 있을 것으로 예상 ▶ 투자의견 BUY 및 목표주가 1,800,000 원 유지 |
| KB투자증권 변한준,이동륜 |
삼성전자 [005930] |
= | 매수 | = | 1,900,000 | ▶ 3분기 실적 Preview: 매출액 59.8조원, 영업이익 9.7조원 전망 ▶ 영업이익의 우상향 추세는 4분기까지 이어질 것 ▶ DRAM 공급 부족은 반도체, IM 등에 모두 긍정적 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 1,900,000원 유지 |
| HMC투자증권 정혜승 |
매일유업 [005990] |
= | 매수 | = | 45,000 | ▶ 3Q Preview- 가격인상 지연에도 견고한 실적 예상, 고수익제품의 MS 개선 및 견조한 수출 ▶ 이익개선의 핵심은 분유- 13년 영업이익 362억원(+21.4% YoY) 예상 ▶ 구조적 이익 개선 진행 중. 높은 이익 성장으로 밸류에이션 부담의 빠른 해소 전망 |
| 교보증권 조주형 |
GS건설 [006360] |
▶ 체질개선에 시간 필요…… ▶ 적자 감소, 3분기 영업적자 818억원 예상 ▶ 현재 수주 6조원, 목표치 대비 절반 정도 달성 | ||||
| HMC투자증권 이광수 |
GS건설 [006360] |
= | 보유 | ▲ | 40,000 | ▶ GS건설의 현재 기준 평균 해외 원가율보다 수익성이 낮은 프로젝트는 총 8개로 파악됨 ▶ 현재부터 2014년까지 동사의 신규 해외프로젝트는 매우 중요한 의미를 가짐 ▶ 동사의 실적에서 중요한 것은 저 수익 해외공사 영향과 신규 수주를 통한 실적 개선세가 얼마나 빨리 현실화될 수 있을까 하는 점 |
| 동양증권 황규원 |
대한유화 [006650] |
= | Buy | = | 80,000 | ▶ 2013년 3분기 예상 실적은? ▶ 10월 정기보수에 따른 실적 영향은? ▶ PE/PP 호황기, 롯데케미칼㈜과의 Valuation 갭 축소 예상 |
| 한화투자증권 김희성 |
벽산 [007210] |
▶ 전방산업 불황에도 안정적 성장 가능 ▶ 우량한 재무구조와 자산가치 보유 | ||||
| SK증권 손지우 |
국도화학 [007690] |
= | 매수 | = | 70,000 | ▶ 3Q13 영업이익 127억원(QoQ -8.7%) 추정 ▶ 가시화되는 성장스토리의 마지막 퍼즐: 중국증설 ▶ 목표주가 70,000원 / 중소형 최선호주 유지 |
| 신한금융투자 김영찬 |
대덕전자 [008060] |
= | 매수 | = | 11,000 | ▶ 투자의견 매수, 목표주가 11,000원 제시 ▶ 2013년 매출액 7,846억(YoY +4.5%), 영업이익 452억(YoY -19.8%) 예상 ▶ 2014년 고부가의 FC-CSP 시장 진입이 성장성, 수익성 개선의 관건 |
| 흥국증권 이관수 |
삼성전기 [009150] |
= | 매수 | = | 127,000 | ▶ 3분기 전통적 성수기 효과 소멸 ▶ 고사양 부품 수요 확대로 성장성 유효 |
| 신영증권 임돌이 |
삼성전기 [009150] |
= | 매수(A) | = | 115,000 | ▶ 전분기대비 감소하는 3분기 영업이익 우려 주가에 선반영된 후 반등 국면 돌입 ▶ 3분기 영업이익 낮아진 시장 기대치 하단 수준 시현 예상 ▶ 스마트폰 우려에서 자유롭지는 못하나 이익 안정성 레벨 업 중 |
| 신영증권 엄경아 |
현대중공업 [009540] |
= | 매수(A) | ▲ | 340,000 | ▶ 현대중공업 선가개선에 따른 ROE 개선폭 가장 커 ▶ 3분기 실적시즌 충격 없다 ▶ 조선업종 최선호주로 추천, 목표주가 34만원으로 상향 |
| 동부증권 김홍균,김지상 |
현대중공업 [009540] |
= | Buy | = | 320,000 | ▶ 최근 3~4년간의 방문 중 가장 분주히 움직이는 야드 모습 확인 ▶ 컨테이너선과 LPG선의 계약선가 상승까지 확인되고 있는 상황 |
| KB투자증권 박재철,이현호 |
한화케미칼 [009830] |
= | 보유 | ▲ | 21,000 | ▶ 한화케미칼의 3Q13 영업이익을 493억원 (+55.5% QoQ, +22.1% YoY)으로 전망 ▶ 2014년 한화케미칼의 매출액, 영업이익, 지배주주순이익을 각각 8.4조원 (+7.5% YoY), 3,328억원(+160.7% YoY), 1,734억원 (+282.1%)으로 전망 ▶ 한화케미칼의 목표주가를 21,000원으로 상향하나, 투자의견을 HOLD를 유지 |
| SK증권 손지우 |
한화케미칼 [009830] |
= | 매수 | ▲ | 23,000 | ▶ 3Q13 영업이익 466억원(QoQ +47.0% / YoY +15.4%) 추정 ▶ 축포를 터뜨리기에는 이른 솔라원과 큐셀 ▶ 목표주가 21,000원 → 23,000원 상향 / 투자의견 매수 유지 |
| SK증권 손지우 |
OCI [010060] |
= | 매수 | ▲ | 200,000 | ▶ 3Q13 영업이익 -10억원(QoQ 적전 / YoY 적전) 추정 ▶ 2014년에 대한 기대감은 높아지는 시점 ▶ 목표주가 180,000원 → 200,000원 상향 / 투자의견 매수 유지 |
| 삼성증권 김승우,최지호 |
OCI [010060] |
▲ | 매수 | ▲ | 220,000 | ▶ 목표주가 220,000원 및 BUY 투자의견으로 상향 ▶ 폴리실리콘 수급 balance, 2015년까지 제한적인 개선 ▶ 발전 사업 가치, 아직 주가에 반영되지 않아 |
| KB투자증권 김현태,이현호 |
고려아연 [010130] |
= | 매수 | = | 360,000 | ▶ 3Q 별도 영업이익 1,599억원, 순이익 1,240억원 예상 ▶ 4Q 실적은 매출 1.07조원, 영업이익 1,459억원 (OPM 13.6%)으로 QoQ 감익될 전망 |
| 신영증권 엄경아 |
삼성중공업 [010140] |
= | 매수(B) | ▲ | 49,000 | ▶ 주가에 대한 실적영향 더 줄어들 것 ▶ 연간수주목표 조기달성 |
| KB투자증권 김현태,이현호 |
현대하이스코 [010520] |
= | 매수 | ▲ | 57,000 | ▶ 3Q 별도 영업이익 934억원, 순이익 947억원 예상 ▶ 4Q 실적은 별도 매출 1.9조원, 영업이익 1,075억원 (OPM 5.7%)으로 전망 |
| 신영증권 조강운 |
현대하이스코 [010520] |
= | 매수(A) | ▲ | 57,000 | ▶ 증설효과로 하반기 영업이익 계단식 상승 예상 ▶ 제2냉연공장 증설과 해외법인 이익증가 ▶ 현대하이스코 목표주가 57,000원으로 10% 상향 |
| 신영증권 엄경아 |
현대미포조선 [010620] |
= | 매수(B) | ▲ | 200,000 | ▶ 1년 반 만에 다시 보는 중형선시장, 내년에도 강세 전망 ▶ 실적 바닥도 확인 ▶ 구조조정 진행에 따른 과점 프리미엄 받아야, 차선호주 추천 |
| 동부증권 김홍균,김지상 |
현대미포조선 [010620] |
= | Buy | = | 180,000 | ▶ 미래지향적인 선박들과 함께 PC선 건조가 돋보이는 야드 모습 긍정적 ▶ 동종사들 중 수주목표 달성률 현대미포조선이 125% 이상으로 최고가 될 것으로 전망 |
| KB투자증권 박재철,이현호 |
S-Oil [010950] |
= | 보유 | = | 85,000 | ▶ S-Oil의 3Q13 영업이익을 2,057억원 (106.0% QoQ, -60.4 YoY)으로 전망 ▶ 순이익은 컨센서스를 상회할 것으로 전망 |
| SK증권 손지우 |
S-Oil [010950] |
= | 매수 | = | 90,000 | ▶ 3Q13 영업이익 2,014억원(QoQ +101.7% / YoY -61.2%) 추정 ▶ 4분기는 회복흐름 기대 가능함 ▶ 목표주가 90,000원 / 투자의견 매수 유지 |
| 현대증권 백종석,김근종 |
LG이노텍 [011070] |
= | 매수 | = | 115,000 | ▶ 3분기 영업이익, 전분기 대비 42% 증가 전망 ▶ 카메라모듈은 순조로운 상황. 다만 LED는 아직 부진 ▶ 투자의견 BUY, 적정주가 115,000원 유지 |
| IBK투자증권 이충재 |
롯데케미칼 [011170] |
= | 매수 | ▲ | 300,000 | ▶ 데자뷰: ‘실패’로 끝나버린 1998년~2002년의 북미 에틸렌 증설 ▶ 기우: 중국 석탄화학프로젝트의 60%가 대기오염 특별관리지역에 계획중 ▶ 공급 증가에 대한 막연한 두려움보다 계속되는 전방 산업 수요 개선에 주목 |
| KB투자증권 박재철,이현호 |
롯데케미칼 [011170] |
= | 매수 | ▲ | 225,000 | ▶ 롯데케미칼의 3Q13 영업이익을 1,461억원 (+110.0% QoQ, -24.5% YoY)으로 전망 ▶ 2014년 롯데케미칼의 매출액과 영업이익을 각각 17.0조원 (+0.9% YoY), 6,344억원 (+37.8% YoY)으로 전망 ▶ 롯데케미칼에 대한 투자의견 BUY를 유지하며, 목표주가를 225,000원으로 상향 |
| SK증권 손지우 |
롯데케미칼 [011170] |
= | 매수 | ▲ | 220,000 | ▶ 3Q12 영업이익 1,478 억원(QoQ +112.5% / YoY -23.4%) 추정 ▶ ‘Outperform’에 대한 부담은 상존하는 시점 ▶ 목표주가 180,000원 → 220,000원 상향 / 투자의견 매수 유지 |
| KB투자증권 박재철,이현호 |
금호석유 [011780] |
= | 매수 | = | 110,000 | ▶ 금호석유의 3Q13 영업이익을 229억원 (-69.8% QoQ, -49.4% YoY)으로 전망 ▶ 2014년 금호석유의 매출액과 영업이익을 각각 6.0조원 (+7.7% YoY), 3,506억원 (+49.2% YoY, 컨센서스 영업이익 4,158억원)으로 전망 |
| SK증권 손지우 |
금호석유 [011780] |
= | 매수 | ▲ | 110,000 | ▶ 3Q13 영업이익 289억원(QoQ -61.7% / YoY -36.0%) 추정 ▶ 과거와 같은 BD 흐름 재현될 가능성은 여전히 제한적임 ▶ 목표주가 100,000원 → 110,000원 상향 / 투자의견 매수 유지 |
| SK증권 손지우 |
SKC [011790] |
= | 매수 | = | 40,000 | ▶ 3Q13 영업이익 337억원(QoQ +9.8% / YoY -19.0%) 추정 ▶ 여전히 우려는 필름이 아닌 자회사 ▶ 목표주가 40,000원 / 투자의견 매수 유지 |
| KB투자증권 박재철,이현호 |
SKC [011790] |
= | 매수 | = | 38,000 | ▶ SKC 3Q13 영업이익을 385억원 (+25.4% QoQ, -9.9% YoY)으로 전망 ▶ SKC솔믹스의 영업적자는 2Q13 83억원에서 3Q13 38억원 수준으로 감소할 것으로 전망 |
| 한국투자증권 이경자,안형준 |
현대산업 [012630] |
= | 중립 | ▶ 올 하반기 손익 고비가 남아 있어. 내년 별도 기준 영업이익률은 5~7%로 변동성 큼 | ||
| KB투자증권 강태신 |
리드코프 [012700] |
▶ 절대적 저평가 : 2012년 기준 당기순이익 270억원, 2013년 공식 가이던스 제시하지 않았으나, 2Q13 매출액 681억원(+8.7% YoY), 순이익은 81억원으로 YoY 29.2% 증가 ▶ M&A를 통한 지속적 외형 성장 ▶ 다양한 대부업 이슈 : 최소자본금 제도 도입 (법인 기준 1억원, 개인 기준 5,000만원) 군소업체 고사 가능성 증대 | ||||
| 삼성증권 이은재 |
에스원 [012750] |
= | 매수 | ▲ | 78,000 | ▶ BUY 투자의견과 목표주가 78,000원으로 커버리지 재개 ▶ 안정적인 수익을 바탕으로 새로운 융합 보안 도모 ▶ 밸류에이션 프리미엄은 정당 |
| KB투자증권 윤태빈 |
대동 [012860] |
▶ 1H13 Review: 매출액 3,297억원 (+16.4% YoY), 영업이익 150억원 (+2343% YoY), 순이익 136억원 (+6356.6% YoY) 시현 ▶ 경쟁력: 글로벌 메이저 자동차부품사 대비 소프트웨어/전기전자쪽 기술은 여전히 열위이나, 동사는 자체적으로 기계식과 전기전자식 부품을 자체적으로 소화 가능한 상황 | ||||
| IBK투자증권 홍진호 |
동양기전 [013570] |
= | 매수 | = | 18,000 | ▶ 부진했던 상반기 ▶ 3분기 이후 턴어라운드 시작 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 18,000원 |
| IBK투자증권 김장원 |
SK텔레콤 [017670] |
= | 매수 | = | 260,000 | ▶ 데이터 활용을 높이기 위해 다양한 전략을 제시 ▶ LTE-A에 이어 광대역LTE도 서비스 예정 ▶ 양호한 실적 흐름 지속될 전망 |
| 미래에셋증권 이학무,정윤미 |
SK텔레콤 [017670] |
N | BUY | N | 270,000 | ▶ 목표주가 27만원 및 투자의견 BUY로 커버리지 개시 ▶ LTE-A 서비스를 위한 추가 비용 측면에서 경쟁우위 높은 것으로 판단 ▶ LTE-A 경쟁 우위는 주가에 일부 반영되었으나 업계 1위로서의 매력 부각될 것 |
| 대신증권 양지환,유지영 |
아시아나항공 [020560] |
= | 매수 | ▼ | 6,100 | ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 6,100원 하향 ▶ 2013년 3분기 실적은 전분기대비 흑자전환, 시장 컨센서스는 하회할 전망 ▶ 2013년 4분기부터 국제여객 및 화물 L/F 전년동기대비 개선세 진입 |
| HI투자증권 유상호,장미진 |
기업은행 [024110] |
= | 매수 | = | 14,000 | ▶ NIM 바닥 확인과 더불어 목표 수준의 대출성장으로 이자이익 방어 ▶ 중소기업 상시평가에 따른 일회성 비용을 제외하고 안정적 대손비용 ▶ 실적 바닥 확인, 그러나 본격적 턴어라운드를 기다릴 필요가 있음 |
| 삼성증권 강은표 |
하림홀딩스 [024660] |
▶ NS홈쇼핑은 식품편성비율 60% 이상의 제약에도, PB상품 확대와 인터넷쇼핑 성장에 힘입어 견조한 모습 보일 것으로 예상됨 | ||||
| HMC투자증권 이광수 |
삼성엔지니어링 [028050] |
▲ | 매수 | ▲ | 100,100 | ▶ 삼성엔지니어링은 2011년 사우디아라비아 주베일 공단에 약 1천 억원을 투자하여 SNTV (Saudi Naffora Techno Valley)를 준공함 ▶ 현재 기준 저 수익 해외공사는 5개 프로젝트 |
| 교보증권 조주형 |
삼성엔지니어링 [028050] |
= | 보유 | = | 82,800 | ▶ 좀 더 지켜보자. 불투명한 방향성 ▶ 3분기 영업이익 -86.9%(yoy) 예상, 추정에 대한 신뢰도 낮다 ▶ 현재 신규수주 4.8조원 예상 |
| IBK투자증권 안지영 |
GS홈쇼핑 [028150] |
= | 매수 | = | 290,000 | ▶ 3분기 취급고 8%(yoy), 영업이익 2%(yoy) 전망 ▶ 모바일 성장으로 TV집중도 완화, SO수수료 인상률 완화 전망 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 290,000원 |
| 미래에셋증권 이학무,정윤미 |
KT [030200] |
N | BUY | N | 51,000 | ▶ 목표주가 51,000원 및 투자의견 BUY로 커버리지 개시 ▶ 공격적인 LTE-A 서비스 경쟁을 바탕으로 LTE 시장의 주도권 회복 기대 ▶ 시장의 과도한 부정적인 시각은 오히려 투자 기회가 될 수 있을 것임 |
| 키움증권 김병기,이상언 |
피에스케이 [031980] |
N | 매수 | N | 14,000 | ▶ 종합 장비업체로의 도약 가능성에 주목. 목표주가 14,000원 제시 ▶ Dry Strip의 안정성, Etch Back의 성장성, Reflow의 수익성 ▶ 안정적 재무구조 매력적 |
| 한화투자증권 안성호,고정우 |
피에스케이 [031980] |
= | 매수 | ▲ | 12,000 | ▶ 2013년 하반기 실적개선 모멘텀 본격화 전망 ▶ 2012년 하반기에 인수한 미국 세미기어社도 2013년 연결실적 개선에 기여 ▶ 2014년 실적개선 모멘텀에 초점, 목표주가 12,000원으로 상향 |
| 미래에셋증권 이학무,정윤미 |
LG유플러스 [032640] |
N | BUY | N | 14,000 | ▶ 목표주가 14,000원 및 투자의견 BUY로 커버리지 개시 ▶ 중장기적으로 기회요인 많지만 중단기적 비용 부담 탈피 불가피 할 것 ▶ 데이터 속도가 요구되는 킬러애플리케이션이 조기 도입면 최대 수혜 있을 것 |
| 삼성증권 이은재 |
블루콤 [033560] |
▶ 하반기 호실적 예상 ▶ 2014년이 기대되는 이유 ▶ 여전히 높은 투자 매력 | ||||
| 유진투자증권 이정 |
네패스 [033640] |
= | BUY | ▼ | 13,000 | ▶ 목표주가‘13,000원’하향하나, 투자의견‘BUY’유지 ▶ 투자포인트: 3Q13부터 흑자전환, 네패스디스플레이의 중장기 성장성, 전자재료부문의 안정적 실적 성장, 반도체부문의 높은 경쟁력 ▶ 3Q13 Preview: 매출액 20.8%qoq 증가, 영업이익 50억원 예상 |
| HMC투자증권 정혜승 |
KT&G [033780] |
= | 매수 | ▲ | 93,000 | ▶ 3Q Preview- 3Q 홍삼의 기저효과 외의 실적 개선 요인 부재 ▶ 담배/홍삼 모두 구조적 수요 둔화, 기저효과 제외한 실적 개선 요인 제한적 ▶ Buy 투자의견 및 목표주가 93,000원 유지: 투자포인트는 하방경직성으로 제한 |
| KDB대우증권 황준호 |
LG디스플레이 [034220] |
= | 중립 | ▶ 4분기까지 실적 둔화될 전망 → 시장 눈높이는 여전히 높은 상황 ▶ 3Q13 Preview: 매출액 6.8조원(-11% YoY), 영업이익 3,500억원(+18% YoY) ▶ 투자의견 중립 유지: ROE 5%, P/B 0.9배로 상승 여력 제한적 | ||
| 유진투자증권 이정 |
LG디스플레이 [034220] |
= | BUY | ▼ | 40,000 | ▶ 목표주가 `40,000원` 하향하나, 투자의견 `BUY` 유지 ▶ 투자포인트: 3Q13 및 4Q13 실적 개선과 2014년 TFT-LCD산업 성장세 전환, UHD-TV 및 애플 iTV 출시에 의한 TV산업의 혁신성 확보, 매력적인 Valuation ▶ 3Q13 Preview: 매출액 및 영업이익 각각 10.3%qoq, 13.6%qoq 증가 예상 |
| KB투자증권 강태신 |
백산 [035150] |
▶ 가동률 상승 효과 : 비 신발용 매출 증가를 통한 가동률 상승, 이로 인한 영업이익률의 증가 ▶ 대체 가능 업체가 없음 ▶ 고객사 디바이스 확대 | ||||
| 메리츠종합금융증권 김동희 |
다음 [035720] |
▲ | Buy | ▲ | 120,000 | ▶ 게임사업 강화, 결실을 맺을 시점 ▶ Mobile Traffic Generator의 가치 ▶ 하반기 실적, 낮아진 기대치 충족 전망 |
| KB투자증권 강태신 |
아비코전자 [036010] |
▶ 실적 턴어라운드 ▶ 2014년 역시 긍정적 ▶ 연초 가이던스 매출액 675억원 수준에서 현재 700억원 이상으로 가이던스 상향, 이유는 월별 매출 증가세가 뚜렷하기 때문임 | ||||
| 동부증권 유덕상 |
한국가스공사 [036460] |
= | Buy | ▲ | 72,000 | ▶ 신주인수권증서, 장내거래 임박 ▶ 한전 물량 거래 여부 중요한 변수가 될 전망 ▶ 4Q13 이후는 나쁠 게 없다, 중장기 시각 유효 |
| 동양증권 이창영 |
엔씨소프트 [036570] |
= | Buy | = | 240,000 | ▶ 중국진출, 이번엔 될까? : 지나친 낙관도 금물이지만 지나친 비관도 금물 ▶ 시나리오별 실적 추정 및 벨류에이션 : 기대치를 낮게 잡아도 좋다 |
| 삼성증권 장정훈 |
솔브레인 [036830] |
= | 매수 | = | 60,000 | ▶ 목표주가 60,000원 BUY투자의견 유지 |
| 유진투자증권 이정 |
솔브레인 [036830] |
= | BUY | = | 63,000 | ▶ 3Q13 Preview: 매출액 및 영업이익 각각 8.5%qoq, 2.8%qoq 증가 예상 ▶ 투자포인트: 지속되고 있는 실적 호조와 강화되고 있는 기업경쟁력, 매력적인 Valuation ▶ 양호한 3Q13 실적과 매력적인 Valuation, 기업경쟁력 강화 등에 주목 → 중장기적인 관점에서 매수 권고 |
| 신영증권 엄경아 |
대우조선해양 [042660] |
= | 매수(B) | ▲ | 40,000 | ▶ 경쟁업체 중 수주잔략 가장 길어 |
| 신한금융투자 조현아,홍서진 |
코스맥스 [044820] |
= | 매수 | ▼ | 60,000 | ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 60,000원으로 커버리지 개시 ▶ 2014년 매출액 4,641억원(+21.9%, YoY), 영업이익 376억원(+20.4%, YoY) 예상 ▶ Capa 증설은 곧 외형 증대로 이어진다! 중국에서 고성장 기대 |
| 교보증권 조주형 |
대우건설 [047040] |
= | 매수 | = | 10,000 | ▶ 최선호주, 이익과 업황 개선을 감안해야…. ▶ 3분기 매출액 +6.3%(yoy), 영업이익 +9.2%(yoy) 예상 ▶ 3Q 신규수주 9.9조원 예상, 목표달성률 61.9% |
| 신영증권 정규봉 |
쎌바이오텍 [049960] |
= | 매수(C) | = | 20,000 | ▶ 3분기중 증설 완료로 새로운 성장국면 시작. 현재 생산능력의 2배 이상 증가 ▶ 증설에 발 맞춰 4분기부터 본격적인 TV광고 집행 예정 ▶ 최근 자체브랜드 ‘듀오락’ 매출 연평균 78% 성장 중 ▶ 2013년 매출액 306억원, 영업이익 89억원 전망 |
| 삼성증권 양일우,하재성 |
CJ프레시웨이 [051500] |
N | 매수 | N | 37,500 | ▶ 목표주가 37,500원과 BUY 투자의견으로 커버리지 재개 ▶ 경쟁사 대비 차별화된 성장 전망 |
| 삼성증권 박은경 |
LG생활건강 [051900] |
= | 매수 | = | 663,000 | ▶ 자회사 유상감자를 통해 1,500억원 가량의 현금 확보 ▶ 재원 확보에 따른 M&A 실현 가능성 증대 |
| 신한금융투자 조현아,홍서진 |
LG생활건강 [051900] |
= | 매수 | ▼ | 660,000 | ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 660,000원으로 커버리지 개시 ▶ 2014년 매출액 4조 7,050억원(+8.9%, YoY), 영업이익 5,787억원(+13.3%, YoY) 예상 ▶ 중국에서의 ‘더페이스샵’ 활약 기대 |
| SK증권 손지우 |
LG화학 [051910] |
= | 매수 | ▲ | 370,000 | ▶ 3Q12 영업이익 5,142억원(QoQ +2.5% / YoY -14.3%) 추정 ▶ 실적 부담을 상쇄할 수 있는 growth factor ▶ 목표주가 350,000원 → 370,000원 상향 / 업종 최선호주 유지 |
| 하나대투증권 원용진,조건희 |
LG화학 [051910] |
= | 매수 | ▲ | 410,000 | ▶ 투자의견 매수 및 화학 Top Pick, 목표주가 41만원(상향) ▶ 두자리 수의 영업이익 성장추세 전망 |
| KB투자증권 박재철,이현호 |
LG화학 [051910] |
= | 매수 | ▲ | 370,000 | ▶ LG화학의 3Q13 영업이익을 5,273억원 (+5.1% QoQ, -12.2% YoY)으로 전망 ▶ 합성고무 원료인 BD가격 하락으로 BR은 2Q13 평균 2,308달러/톤 (수출단가 기준)에서 7~8월 평균 1,897달러/톤으로 17.8% 하락하였으며, SBR과 NBR도 같은 기간에 각각 17.0%, 15.8% 하락 하였다 |
| 유진투자증권 김인,이미래 |
신한지주 [055550] |
= | BUY | = | 54,000 | ▶ 3Q13 Preview: 순이익 시장컨센서스 하회 예상하나 비이자이익 관련 일회성 요인에 기인 ▶ 다변화된 포트폴리오 구축으로 은행업종 내 수익성 및 이익 안정성이 높은 Leading Bank ▶ 투자의견 BUY 및 목표주가 54,000원 유지함 |
| 유진투자증권 이정 |
에스에프에이 [056190] |
= | BUY | ▼ | 60,000 | ▶ 목표주가 `60,000원` 하향하나, 투자의견 `BUY` 유지 ▶ 투자포인트: AMOLED 핵심적 공정장비업체 도약과 삼성디스플레이와의 높은 시너지효과 ▶ 3Q13 Preview: 매출액 및 영업이익 각각 31.9%qoq, 41.1%qoq 감소 예상 |
| 동부증권 임은영 |
만도 [060980] |
= | Buy | ▲ | 160,000 | ▶ 만도, 중국 SUV수요 열풍의 수혜주 ▶ 한라건설 유동성 리스크 해소 중 ▶ 3Q13실적, 기대치 하회하나 4Q13에 회복 전망 ▶ 안개가 걷히고, 모멘텀이 기다린다 |
| 하나대투증권 송선재 |
S&T모티브 [064960] |
= | 매수 | ▲ | 38,000 | ▶ 목표주가 상향 ▶ 하이브리드차/전기차/수소연료전지차 모터의 납품 확대 ▶ 샤시 부문에서는 GM으로부터의 수주 증가 |
| 유진투자증권 이정 |
신성델타테크 [065350] |
= | BUY | = | 5,500 | ▶ 3Q13 Preview: 매출액 및 영업이익 각각 9.4%qoq, 27.5%qoq 감소 예상 ▶ 투자포인트: 지속되고 있는 2013년 실적 성장과 매력적인 Valuation 부각 ▶ 매력적인 Valuation과 기업경쟁력 강화에 주목 → 현 주가에서는 긍정적인 관점 권고 |
| KB투자증권 윤태빈 |
휴비츠 [065510] |
▶ 2013년은 새로운 도약을 준비하는 과도기 ▶ 1H13 Review: 연결기준 매출액 338.9억원 (+2.6% YoY), 영업이익 46.6억원 (-25.6% YoY), 순이익 28.1억원 (+51.9% YoY) 기록 ▶ 13년 연말 실적 가속화 기대감 유효 | ||||
| 부국증권 안종훈 |
도이치모터스 [067990] |
= | 매수 | = | 6,600 | ▶ 기존사업 BMW & MINI: 안정적 외형성장, BPS & AS: 고성장, 수익개선 ▶ 금융여신업 실적 확인에 따른 밸류 레벨업 예상 |
| 유화증권 최성환 |
다원시스 [068240] |
= | BUY | ▲ | 12,000 | ▶ 투자의견 BUY(유지), 목표주가 12,000원(상향) ▶ 3분기 영업실적, 사상 최대 분기실적 달성 예상 ▶ 1천억원 이상의 수주잔고 확보로 놀라운 성장세 이어갈 전망 ▶ BW 오버행에 따른 주가하락은 앞으로 제한적일 판단 |
| KB투자증권 윤태빈 |
삼성출판사 [068290] |
▶ 출판업황은 인터넷, 할인점, 홈쇼핑 등과 같은 유통구조 활성화에 따라 부진한 상황 ▶ 출판 - 유아/교육용 앱 - 관련 캐릭터 문구 판매로 중장기적 구조를 구축했다는 점에서 긍정적으로 판단되며, 본격적으로 14년 성장 모멘텀이 예상 | ||||
| KB투자증권 박재철,이현호 |
휴켐스 [069260] |
= | 매수 | = | 27,000 | ▶ 3Q13 영업이익을 176억원 (+3.5% QoQ, +12.4% YoY)으로 전망 ▶ 2014년 휴켐스의 매출액과 영업이익을 각각 8,912억원 (+10.9% YoY), 837억원 (+28.9% YoY)으로 전망 |
| 한국투자증권 여영상 |
현대백화점 [069960] |
= | 매수 | = | 187,000 | ▶ 3Q13 전망: 기존점매출증가율 +4.4%YoY, 영업이익 +12%YoY 예상, 2011년 이후 부진한 실적이어지다가 2013년 3분기부터 상승 반전 ▶ 2014년 및 중장기 전망: 2014년 김포 프리미엄아웃렛 개장, 2015년 향후 현대백화점의 주력점포 중 하나가 될 것으로 예상되는 판교점, 광교점 신규 출점 계획 |
| 아이엠투자증권 이달미 |
롯데하이마트 [071840] |
= | 매수 | ▼ | 110,000 | ▶ 2013년 3분기 실적은 에어컨 판매 부진 및 고정비 증가로 영업이익 감소할 전망 ▶ 4분기 이후 장기적인 성장성 여전히 유효하므로 3분기 실적부진에 의한 주가하락은 오히려 좋은 저점 매수 기회 ▶ 투자의견 BUY 유지, 3분기 실적 하향조정으로 적정주가 110,000원으로 하향 조정 |
| 유진투자증권 이정 |
원익QnC [074600] |
= | BUY | = | 12,000 | ▶ 3Q13 Preview: 매출액 및 영업이익 각각 13.0%qoq, 29.4%qoq 증가 예상 ▶ 투자포인트: 2013년 DRAM산업의 강한 회복에 따른 수혜, 삼성전자 반도체 신규라인 가동에 따른 2014년 실적 성장, 2014년 삼성디스플레이 신규 CAPA 증설효과 ▶ 3Q13 및 4Q13 실적 개선과 삼성전자 중국 시안 신규라인 가동 효과, SK하이닉스 우시공장 수혜 가능성, 세라믹부문의 중장기 성장성에 주목 → 현 주가 수준에서는 긍정적인 관점 접근 권고 |
| 유진투자증권 이정 |
덕산하이메탈 [077360] |
= | BUY | = | 36,000 | ▶ 3Q13 Preview: 매출액 및 영업이익 각각 22.6%qoq, 13.8%qoq 증가 예상 ▶ 투자포인트: 중장기적인 관점에서의 AMOLED산업 성장성과 AMOLED재료부문의 높은 경쟁력, 자회사의 지속적인 실적 성장, 안정적인 솔더볼부문 실적 ▶ 시장 우려보다 양호한 3Q13 실적과 자회사의 지속적인 성장, AMOLED산업의 중장기 성장성 등에 주목 지금은 중장기적인 관점에서 저점매수 시점 |
| SK증권 손지우 |
GS [078930] |
= | 매수 | = | 65,000 | ▶ 3Q13 영업이익 2,631억원(QoQ +231.8% / YoY +11.7%) 추정 ▶ Non-refinery 가치 부각 ▶ 목표주가 65,000원 / 투자의견 매수 유지 |
| KB투자증권 박재철,이현호 |
GS [078930] |
= | 매수 | = | 72,000 | ▶ GS의 3Q13 영업이익을 컨센서스 대비 높은 2,742억원 (+245.8% QoQ, +9.2% YoY)으로 전망 ▶ GS의 영업이익이 컨센서스를 상회할 것으로 전망하는 또 다른 이유는 GS칼텍스로부터의 영업수익 증가에 있다 |
| SK증권 이현정 |
CJ CGV [079160] |
= | 매수 | ▲ | 69,000 | ▶ 중국 내 자리매김이 중요한 시점 ▶ 플랫폼으로 성공가능성 높을 전망 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 69,000원으로 상향 조정 |
| 한국투자증권 김시우,한상웅 |
CJ CGV [079160] |
= | 매수 | = | 70,000 | ▶ 계획대로 진행되고 있는 해외 사업 확장과 실적 개선, 매수의견 유지 ▶ CJ CGV에 대한 우려보다 확장성에 더 집중해야 할 때 |
| 토러스투자증권 이승훈 |
CJ CGV [079160] |
= | BUY | ▲ | 80,000 | ▶ 베트남 결실, 중국 폭발적 확장 국면으로 CJ CGV 글로벌 영화 플랫폼 기업으로 진화 중 ▶ 목표주가 80,000원 상향, 베트남과 중국의 극장 상영업 성장성을 고려하여 Target PER 25.7배 수준 ▶ 3분기 매출액 2,291억원(YoY +14.9%), 영업이익 321억원(YoY 17.7%)으로 컨센서스 부합 |
| 우리투자증권 김영옥,김진성 |
CJ CGV [079160] |
= | Buy | = | 65,000 | ▶ 중국 사업의 빠른 확장 긍정적 ▶ 자세히 보면 CGV의 경쟁력은 이미 입증 ▶ 2선 및 3선에 주력하는 동사에 유리한 상황 전개 |
| 하나대투증권 김민정 |
CJ CGV [079160] |
= | 매수 | = | 72,000 | ▶ 3Q13 Preview: 사상 최대 관객수 연속 달성 ▶ 중국 사업으로 중장기 성장 동력 확보 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 72,000원 유지 |
| HMC투자증권 황성진 |
CJ CGV [079160] |
= | 매수 | = | 65,000 | ▶ 중국영화시장의 비약적 성장세는 지속될 것 ▶ CJ CGV 중국시장에서의 가시적 성과 발생, 2015년부터 중국 부문 흑자로 전환될 전망 |
| HI투자증권 민영상,황용주 |
CJ CGV [079160] |
= | 매수 | ▲ | 66,000 | ▶ 중국 영화관객시장 성장 잠재력 충분. 1인당 관람횟수 0.5회 불과 ▶ 2015년말 사이트 70개 상회 예상. 중국출점의 Dominant 전략 유효 ▶ 중국사업 2015년부터 본격 이익창출 시작. 2016년 M/S 5% 상회 예상 ▶ 중국사업 장기 성장성 부각으로 주가 프리미엄 추가 상승 기대 |
| 삼성증권 신정현,이한엽 |
CJ CGV [079160] |
= | 매수 | ▲ | 70,000 | ▶ 중국 영화시장 아직 성장 초기 국면 ▶ 인구 백만명당 스크린수와 인당관람횟수 증가 전망 ▶ Well-positioned CGV! ▶ 중국법인 2012년 140억 적자에서 2017년 370억 흑자 전환 예상 |
| 신한금융투자 성준원 |
CJ CGV [079160] |
= | 매수 | ▲ | 73,000 | ▶ 중국 CGV 사이트 탐방: 사업 성장 본격화 ▶ CGV의 장기 성장을 기대하는 3가지 이유 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 73,000원으로 상향 |
| IBK투자증권 이선애 |
CJ CGV [079160] |
= | 매수 | ▲ | 75,000 | ▶ 경쟁사의 자금난과 2, 3선 도시에서의 소비 진작이 CGV에게는 기회이다 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 75,000원으로 상향 |
| KTB투자증권 최찬석,정하성 |
CJ CGV [079160] |
= | BUY | ▲ | 65,000 | ▶ 중국 시장 성장성 : 2012년 박스오피스 171억 RMB로 세계 2위, 2020년 646억 RMB로 미국 수준으로 성장 기대 ▶ 경쟁 현황 : 중국 극장시장은 메이저 플레이어의 합계가 50%를 초과하지 않는 Fragmented Market ▶ 사업 현황 : 1호점인 다닝은 2013년 관람객 74만명, 매출 4,763만 RMB, 영업이익률 24% 수준 ▶ 중장기 목표 : 2013년말 27개, 2014년말 48개, 2015년말 73개, 2016년말 105개, 2017년말 140개, 매출 36억 RMB로 대표 프리미엄 극장, 시장 점유율 6.3% |
| 흥국증권 유승준 |
CJ CGV [079160] |
= | 매수 | ▲ | 64,000 | ▶ 한국영화 성장의 수혜 ▶ 해외진출 가속화로 장기 성장여력 높음 ▶ 3분기 최대 실적 기록할 전망 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 64,000원으로 커버리지 개시 |
| 교보증권 양지혜 |
휠라코리아 [081660] |
= | 매수 | = | 85,000 | ▶ 3Q 매출액 1,527억원(+5.6%yoy), 영업이익 182억원(+13.2%yoy) 전망 ▶ 아큐시네트 EBITDA 창출 이상 無, 4Q 지분법손익 턴어라운드 전망 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 85,000원 유지 |
| 한국투자증권 나은채 |
휠라코리아 [081660] |
= | 매수 | = | 86,000 | ▶ 3Q13 전망: 영업이익 +21%YoY 예상, Consensus 10% 이상 상회. 2Q12부터 부진 이후 3Q13 처음으로 증익 ▶ 2014년 및 중장기 전망: 2014년 휠라USA, 로열티, 휠라코리아로부터 이익 모두 YoY 증가 예상 |
| 삼성증권 이은재 |
옵트론텍 [082210] |
▶ 내년 하이앤드 모델은 16MP 업그레이드 가능성이 큰 가운데, 8MP 탑재 보급형 스마트폰이 증가하고 있음 | ||||
| IBK투자증권 손주리 |
베이직하우스 [084870] |
= | 매수 | = | 27,000 | ▶ 추운 계절이 돌아오다 ▶ 계절적 비수기임에도 불구하고, 국내・외 성적은 양호할 전망 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 27,000원 |
| 현대증권 최민주,강재성 |
베이직하우스 [084870] |
= | 매수 | ▶ 양호한 3분기: 연결기준 매출액 1133억원 (+7%YoY), 영업이익 26억원 (흑자전환) 예상 ▶ 4분기에도 중국 영업이익률 개선 가시성 높음 ▶ 중국 신규 브랜드 2개 런칭 예정 ▶ 결론 : 의류업 탑픽. 향후 1~3개월 동안 주가는 의류업종을 아웃퍼폼할 전망 | ||
| 대신증권 양지환,유지영 |
현대글로비스 [086280] |
= | 매수 | = | 250,000 | ▶ 투자의견 매수, 목표주가 250,000원 유지 ▶ 2013년 3분기 실적 당사 및 시장 기대치에 부합하는 양호한 실적 전망 ▶ 2013년 4분기에도 두자리수의 외형성장세 이어질 것으로 예상 |
| KB투자증권 윤태빈 |
에이스테크 [088800] |
▶ 중국, 인도, 러시아 등의 신흥시장을 중심으로 확산되는 TD방식의 RRH시장을 공략하는 상황 ▶ 실적 현황: 1H13 연결매출액 1152억원 (-7.1% YoY), 영업손실 -9억원 (적자지속). 순손실 -47억원 (적자지속) 기록, 하반기에 대형 수주 집중으로 하반기 실적 개선 기대 ▶ 해외 수주 가속화 기대감 유효 | ||||
| 신한금융투자 조현아,홍서진 |
아모레퍼시픽 [090430] |
= | 매수 | ▲ | 1,070,000 | ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 1,070.000원으로 커버리지 개시 ▶ 2014년 매출액 3조 3,415억원(+8.8%, YoY), 영업이익 4,144억원(+10.6%, YoY) 예상 ▶ 중국에서의 이익 개선 속도가 아쉽다 |
| 유진투자증권 이정 |
미래나노텍 [095500] |
= | BUY | ▼ | 11,000 | ▶ 목표주가 `11,000원` 하향하나, 투자의견 `BUY` 유지 ▶ 투자포인트: 신규사업인 터치패널부문 실적의 중장기적 성장성과 광학필름시장에서의 안정적인 시장지배력 ▶ 3Q13 Preview: 매출액 1.7%qoq 감소, 영업이익 59.7%qoq 증가 예상 |
| 동양증권 황규원 |
SK이노베이션 [096770] |
= | Buy | = | 220,000 | ▶ 2013년 3분기 예상 실적은? ▶ 4분기에 실적 개선을 기대할 수 있는가? ▶ 주식 매수 타이밍 = 4분기 말 |
| SK증권 손지우 |
SK이노베이션 [096770] |
= | 매수 | = | 170,000 | ▶ 3Q13 영업이익 4,039억원(QoQ +2.3% / YoY -54.3%) 추정 ▶ 4분기는 회복흐름 기대 가능함 ▶ 목표주가 170,000원 / 투자의견 매수 유지 |
| KB투자증권 박재철,이현호 |
SK이노베이션 [096770] |
= | 매수 | = | 195,000 | ▶ 3Q13 영업이익을 컨센서스 대비 소폭 낮은 4,578억원 (+15.9% QoQ, -29.4% YoY)으로 전망 ▶ 연간 영업이익은 2013년 2.0조원에서 2014년 2.3조원, 2015년 2.5조원으로 증가할 것으로 예상 |
| 리딩투자증권 조인욱 |
CJ제일제당 [097950] |
= | 매수 | = | 350,000 | ▶ 3Q13 연결기준 3조 609억원(+15.8% YoY), 영업이익 1,335억원(-21.9% YoY) 전망 ▶ 식품(소재+가공)부문 실적 개선 지속 ▶ 바이오부문 부진 지속되나 메치오닌 공장 예상보다 빠르게 가동될 전망 |
| HMC투자증권 정혜승 |
CJ제일제당 [097950] |
= | 매수 | = | 340,000 | ▶ 3Q Preview- 예견된 바이오사업부 부진, 식품사업부 마진 개선으로 일부 만회 ▶ 라이신 저점 통과하나 반등폭 제한적. 단기 실적 기대 크지 않지만 변동성 완화에 주목 ▶ 바이오 변동성 완화, 식품 마진 개선 본격화로 장기적 관점의 매수 전략 바람직 |
| KB투자증권 강태신 |
고영 [098460] |
▶ 압도적 기술력 : 3D SPI (PCB 공정 중, 프린팅 불량을 빛의 간섭효과를 이용해 확인) 세계 최초 개발 및 상용화 ▶ 시장 성장 지속 : 현재 3D SPI 시장 1,800억원 수준으로 파악 되나, 향후 3,000억원 수준으로 성장 예상 ▶ 2013년 가이던스 기준 매출액 1,300억원 (+20.6% YoY), 영업이익률 20% 초반 선 제시 | ||||
| 신한금융투자 이주영 |
뷰웍스 [100120] |
▶ 3분기 글로벌 X-Ray 업체로 FP DR 납품 본격화, 밸류에이션 프리미엄 요인 ▶ 2014년 산업용 카메라 제품군 강화와 매출처 확대 주목 ▶ 2013년, 2014년 영업이익 각각 115억원(+53.5%), 173억원(+50.0%) 전망 | ||||
| 우리투자증권 이승호 |
코오롱생명과학 [102940] |
▲ | Buy | ▲ | 100,000 | ▶ 일본 제네릭 촉진 정책 기반 한국 API 일본향 수출 확대 가능성 목도 ▶ 한국 API 전문 회사 품질 및 일본 허가 기준 부합도 경쟁력 보유 ▶ 3분기 실적 부진 마무리, 4분기 원엔환율 역기저 소실, 2014 CAPA 확대 |
| KB투자증권 김현태,이현호 |
풍산 [103140] |
= | 매수 | ▲ | 32,000 | ▶ 3Q 별도 영업이익 381억원, 순이익 196억원 예상 ▶ 4Q 실적은 매출 6,418억원, 영업이익 432억원 (OPM 6.7%)으로 추정 |
| 부국증권 엄태웅 |
원익머트리얼즈 [104830] |
= | 매수 | ▼ | 50,000 | ▶ 본격적인 실적 성장 예상 ▶ 2013년 실적은 매출액 1,313억 원(+19.2%, YoY), 영업이익 267억원(+13. 6%, YoY)으로 추정 ▶ 목표주가 50,000원 투자의견 Buy |
| IBK투자증권 박진형 |
KB금융 [105560] |
= | 매수 | = | 45,000 | ▶ 13.2Q 부진한 실적 이후 13.3Q 이익정상화 기대 ▶ 우리금융 민영화 불확실성 존재하나 비은행자회사 인수에 치중할 전망 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 45,000원 |
| 유진투자증권 김인,이미래 |
KB금융 [105560] |
= | HOLD | = | 42,000 | ▶ 3Q13 Preview: 비이자이익 증가 및 일회성요인 소멸로 순이익 컨센서스 대비 4% 하회 전망 ▶ 성장전략이 가시화되지 않아 투자모멘텀 크지 않은 상황 ▶ 투자의견 HOLD 및 목표주가 42,000원 유지함 |
| 현대증권 한병화,태윤선 |
우진 [105840] |
= | 매수 | = | 12,500 | ▶ 한수원 사장 선임, 원전비리 조사 막바지 국면 ▶ 피해만 본 우진, 그래도 ＂증명된 결백＂은 중장기 투자매력 더 높여 ▶ 2013년은 잊고 2014년부터의 성장에 베팅할 때 ▶ 적정주가 12,500원 유지 |
| IBK투자증권 안지영,박찬은 |
락앤락 [115390] |
= | 매수 | = | 31,000 | ▶ 중국 유아용품 사업, 재도약을 위한 유의미한 기회 ▶ 중국 4대 유아 전문 매장 입점 진행, 브랜드 인지도 상승 중 ▶ 4분기 유아용품 매출 규모 구체화에 따라 모멘텀 강화 전망 |
| 대신증권 양지환,유지영 |
한진해운 [117930] |
= | 시장수익률 | = | 8,200 | ▶ 투자의견 시장수익률, 목표주가 8,200원 유지 ▶ 2013년 3분기 실적은 시장의 컨센서스를 하회하는 영업적자 가능성 있음 ▶ 선대 Up-sizing에 따른 규모의 경제효과와 감속운항 등에 따라 BEP 운임하락하고 있으나, 관건은 비수기 진입에 따른 운임의 하락 가능성 |
| KB투자증권 윤태빈 |
KMH [122450] |
▶ 송출사업부: 2013년 기존 HD방송송출 전환에 따른 실적 개선 추이 지속되는 중 ▶ 채널사업부: 유료방송상품 채널 및 커버리지 확대에 따른 실적 증가추이 지속될 전망 ▶ 뉴미디어사업부: 3개 사업부 중 가장 성장성이 높을 것 ▶ 13년 컨센서스 매출액 1,000억원 (+108.9% YoY), 영업이익 173억원(150.7% YoY), PER 10X 수준. 14년 예상실적 기준 8X 수준 | ||||
| 유진투자증권 이정 |
사파이어테크놀로지 [123260] |
= | BUY | = | 50,000 | ▶ 3Q13 큰 폭의 외형성장 → 4Q13 흑자전환 예상 ▶ 투자포인트: 2013년 이후 LED 및 IT향 수요 증가로 큰 폭의 실적 개선, IT용 사파이어 기판의 적용제품 및 업체 확대, 높은 원가경쟁력 확보, 잉곳가격 지속 상승세 ▶ 3Q13 급격한 원가개선, 4Q13 이후 흑자전환, 2H13 IT향 수요 확대에 의한 높은 외형 성장, 잉곳가격 지속 상승세에 주목 → 단기적으로 주요고객사 신제품출시효과 기대 |
| 부국증권 김주용 |
한미약품 [128940] |
= | 매수 | = | 182,000 | ▶ 2014년부터 에소메졸 미국 판매가 본격화 될 경우 연간 2,000억원 이상의 해외매출 예상 ▶ 2013년 연결기준 매출액 7,646억원(YoY, +13.5%), 영업이익 724억원(YoY, +50.4%) 전망 ▶ 고마진 제품의 수출확대로 외형 및 이익성장 동시 시현 기대 |
| 이트레이드증권 김준섭 |
CJ E&M [130960] |
▶ 방송부문 실적은 업황에서 자유롭지 못하나 컨텐츠 경쟁력은 지속적으로 증가 중 ▶ 게임부문은 견조한 실적이 기대되며, 하반기는 퍼블리싱 게임 및 해외진출이 관건 ▶ 영화부문은 지속적으로 해외 진출 시도하는 모습 보일 것 | ||||
| SK증권 김기영 |
이마트 [139480] |
▲ | 매수 | ▲ | 280,000 | ▶ 3Q : 매출액 29,610 억원(+1.0%), 영업이익 2,100 억원(-4.7%) ▶ 약화된 규제 영향력. 신사업 성장동력 유지 |
| 교보증권 양지혜 |
제로투세븐 [159580] |
▶ 2Q 실적 부진: 중국법인 23%. 국내 유통부문 10% 후반대 성장했으나, 국내 의류부문이 역신장하며 실적 크게 부진 | ||||
| 키움증권 이현수 |
한국타이어 [161390] |
▶ 3분기 실적은 매출액 1.8조원 소폭 상회, 영업이익률 13~14% 수준 예상 ▶ 2014년부터 글로벌 타이어 수요회복과 원재료 가격상승 점진적으로 나타날 전망 | ||||
| 리딩투자증권 배정현 |
JB금융지주 [175330] |
N | 매수 | N | 10,000 | ▶ 우리파이낸셜의 펀더멘털과 지방은행의 펀더멘털을 동시에 갖춤 ▶ JB 우리캐피탈 성장 그림은 우리파이낸셜 사례와 유사 |
| KB투자증권 강태신 |
SBI모기지 [950100] |
▶ 본업의 안정적 고성장 : 일본 부동산 호경기 반영, 전년대비 FLAT35 신청건수 기준 +22.8%, 실행건수 기준 +30.9% 증가 ▶ 차환 수요 증가 : 현재 불안한 변동금리 추세로 인한 차환 수요 급증 중 ▶ 점포 확대 진행 상황 : 12월말 129개 → 현재 190개 이상으로 순조로운 진행 중 | ||||
출처 : 와이즈에프엔(www.wisefn.com)의 와이즈리포트(www.wisereport.co.kr)의 증권사 리포트 서머리 서비스
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