| 기업리포트 요약(2013.05.13) | ||||||||
| 기관명/작성자 | 기업명 | 투자의견 | 목표주가 | 요약 | ||||
| KTB투자 김선미 |
대림산업 [000210] |
= | BUY | = | 110,000 | ▶ 업종간 주가수익률 격차 확대로 낙폭과대주에 대한 관심 증가 ▶ 대림산업 목표주가 11만원, BUY의견 유지하며 업종 차선호주로 제시 | ||
| 신영 이형실 |
기아차 [000270] |
= | 매수(A) | = | 80,000 | ▶ 미국 신차효과는 2분기부터 가시화 ▶ 하반기부터 양적성장 기대감이 재부각 ▶ 투자의견 매수A 및 목표주가 80,000원 유지 | ||
| 한국투자 서성문,진만 |
기아차 [000270] |
= | 매수 | = | 79,000 | ▶ 올해 5% 판매대수 증가율 가능할 전망 ▶ Capa 증설은 검토 중이나... ▶ 신모델 출시 재개 ▶ 미국 인센티브 감소 ▶ 저가매수 기회 | ||
| 한화투자 안성호,고정우 |
SK하이닉스 [000660] |
= | 매수 | = | 38,000 | ▶ 1분기 재고평가손환입 크지 않아 2분기 실적전망에 더 긍정적 ▶ 2분기 공정전환에 따른 원가절감으로 영업이익 8,080억원으로 급증 예상 ▶ 더 이상 시가총액 부담은 없다. 주가상승세 재진입 낙관! | ||
| 삼성 황민성 |
SK하이닉스 [000660] |
= | 매수 | ▲ | 40,000 | ▶ 2분기는 스마트폰향 카드수요 (낸드)와 모바일 DRAM 수요 상승 | ||
| KTB투자 김선미 |
현대건설 [000720] |
= | BUY | = | 90,000 | ▶ 해외원가율 악화 우려 확산되며 동사 주가는 업종과 동반 하락 ▶ 현대건설 목표주가 9만원, 투자의견 BUY 유지하며 업종 내 Top pick 유지 | ||
| 대우 정길원 |
삼성화재 [000810] |
= | 매수 | = | 303,000 | ▶ 규제로부터 자유로운 여유 ▶ 자사주 매입 등 적극적인 주주가치 제고 정책 고수 ▶ 신계약 성장 재개 기대 | ||
| 이트레이드 박용희 |
삼성물산 [000830] |
= | 매수 | = | 82,000 | ▶ 국내/해외 Captive Market 확보는 동사의 안정적인 성장을 약속 ▶ 작은 M&A로 큰 시장 진입하기 ▶ 업종 內 주가 차별화는 지속될 전망 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 82,000원 및 건설업종 內 Top-picks 유지 | ||
| 하나대투 신승현 |
한화 [000880] |
N | 중립 | N | 34,000 | ▶ 목표주가 34,000원, 투자의견 ‘Neutral’제시. 현 주가대비 상승여력 6% 내외 ▶ 건설, 생명보험, 태양광 등 아직 기대를 주가에 반영하기에는 이르다. 확인과정이 필요 | ||
| 부국 최상도 |
제일모직 [001300] |
= | 매수 | ▲ | 115,000 | ▶ 1분기 실적은 부진 ▶ 하반기로 갈수록 실적개선 두드러질 듯 ▶ 실적모멘텀으로 주가상승 가능 | ||
| 한국투자 유종우 |
제일모직 [001300] |
= | 매수 | = | 135,000 | ▶ ETL에서 시작한 OLED소재사업 HTL로 확장 단계 ▶ 2015년 삼성디스플레이의 OLED소재 시장규모는 1.2조원 추정 ▶ 플렉서블 OLED 양산 시에도 수혜 가능 ▶ OLED소재업체 중 top pick 추천, 목표주가 135,000원 | ||
| 토러스투자 유지웅 |
세아베스틸 [001430] |
▼ | HOLD | ▼ | 36,000 | ▶ 중장기적으로 특수강 봉강시장 경쟁 심화 예상 ▶ 2013년 매출액 2조 2,240억원(+1.4% YoY), 영업이익 1,709억원(-0.5% YoY) 전망 ▶ 투자의견 HOLD, 목표주가 36,000원으로 하향. 성장성에 대한 고민이 필요할 때 | ||
| 동부 임은영 |
넥센타이어 [002350] |
▲ | Buy | ▲ | 18,000 | ▶ 수요침체기의 글로벌 M/S확대는 수요회복기의 실적증가로 연결 ▶ 넥센타이어, 1Q13에 글로벌업체 중 유일하게 매출증가세 기록 ▶ 북미지역 판매감소, OE타이어 확대로 만회 | ||
| 토러스투자 유지웅 |
세아제강 [003030] |
N | BUY | N | 150,000 | ▶ 국내 최대 강관업체 – 신규설비 추가로 에너지용 강재 수요 대응력 강화 ▶ 2013년 연결기준 매출액 2조 6,974억원(+9.2% YoY), 영업이익 1,932억원(+11.4% YoY) 전망 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 150,000원으로 커버리지 개시. 성장성과 이익의 안정성에 주목할 필요 | ||
| 하나대투 신승현 |
LG [003550] |
N | 매수 | N | 85,000 | ▶ 목표주가 85,000원, 투자의견 ‘BUY’제시. 현 주가대비 상승여력 28% 내외 ▶ 주요 자회사들의 개선세가 긍정적. 지속적인 소극적 운용전략은 변화가 필요 | ||
| 하나대투 신승현 |
SK [003600] |
N | 매수 | N | 209,000 | ▶ 목표주가 209,000원, 투자의견 ‘BUY’제시. 현 주가대비 상승여력 30% 내외 ▶ 본질가치 대비 매력적인 밸류에이션. 건설과 해운에 대한 우려를 반영해도 긍정적 | ||
| HMC투자 박한우 |
포스코켐텍 [003670] |
= | 매수 | ▼ | 162,000 | ▶ 1회성 비용으로 및 POSCO 조강 생산량 감소로 영업이익 하락 ▶ 2분기 1분기대비 영업이익 증가 예상, 14년 음극재, 인도네시아 매출 본격화 ▶ 침상코크스 14년 준공, 15년부터 석탄화학 사업본격화, 장기적인 관점 필요 ▶ 투자의견 매수유지, 목표주가 162,000원으로 하향 | ||
| 토러스투자 유지웅 |
현대제철 [004020] |
= | BUY | = | 100,000 | ▶ 고로3기 가동으로 captive 수요 기반한 외형성장세 시현할 전망 ▶ 2013년 연결기준 매출액 14조 790억원(-0.5% YoY), 영업이익 8,364억원(-4.1% YoY) 전망 ▶ 투자의견 BUY유지, 목표주가 100,000원 유지. 하반기 성장모멘텀 부각 기대되어 업종내 최선호주 제시 | ||
| 유진투자 김미연 |
한솔제지 [004150] |
= | BUY | = | 18,000 | ▶ 한솔제지 지주회사 전환으로 기업가치 레벨업 기대 ▶ 지주회사 전환으로 자회사에 대한 잠재우려 해소, 순수 제지사로 거듭나 ▶ 목표주가 18,000원, 투자의견 BUY유지 | ||
| 하나대투 박종대,이화영 |
신세계 [004170] |
= | 매수 | = | 280,000 | ▶ 하반기 실적 턴어라운드 기대 ▶ 신세계몰 수익성 개선 긍정적 ▶ 2013~14년 투자회수기 진입 | ||
| 유진투자 곽진희 |
송원산업 [004430] |
= | BUY | = | 20,000 | ▶ 시간이 갈수록 화학업종 내 차별화되는 투자 매력 부각될 전망 ▶ 1분기 영업이익은 109억원 기록 예상하며 분기별 이익 개선 예상 ▶ 해외 성장 본격화 국면 진입! | ||
| 유진투자 이정 |
한솔테크닉스 [004710] |
= | BUY | = | 40,000 | ▶ 목표주가 ‘40,000원’ 상향, 투자의견 ‘BUY’ 유지 신규사업 본격화와 LED 산업 회복 반영 ▶ 2Q13 이후 신규사업 본격화와 LED산업 회복, IT용 사파이어 공급 등에 주목!! ▶ 2013년 매출액 35.9%yoy 증가, 영업이익 104억원 예상 | ||
| 신영 이형실 |
현대차 [005380] |
= | 매수(A) | = | 300,000 | ▶ 해외공장생산 비중 점진 확대로 국내 의존도 축소 ▶ 2013년 말 제네시스 후속 출시로 신차싸이클 도래 ▶ 투자의견 매수A 및 목표주가 300,000원 유지 | ||
| 토러스투자 유지웅 |
POSCO [005490] |
= | BUY | = | 420,000 | ▶ 하반기는 실적 저점 찾기의 마무리 국면 ▶ 2013년 연결기준 매출액 61조 6,575억원(-3.1% YoY), 영업이익 3조 2,068억원(-10.1% YoY) 전망 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 420,000원 유지. 하반기는 저점 찾기 국면에 따른 트레이딩 기회 가능성 존재 | ||
| 대우 정길원 |
동부화재 [005830] |
= | 매수 | = | 69,000 | ▶ RBC, 실적 안정성 고려한 2위권 내 유일한 대안 ▶ 전 금융권 중 가장 높은 ROE vs. 가장 낮은 Valuation ▶ 그룹리스크는 점진적으로 완화 전망 | ||
| 삼성 황민성 |
삼성전자 [005930] |
= | 매수 | = | 1,900,000 | ▶ 2분기 갤럭시S4 20백만대 이상 수준 판매 예상 (총 스마트폰 전분기 70백만대에서 한자리수 중후반 성장) | ||
| 유진투자 설유진 |
매일유업 [005990] |
▶ 중국 수출 모멘텀 보유한 국내 대표 유가공 전문 업체 ▶ 투자포인트: 중국 분유 수출 고성장세와 국내 사업 수익성 개선으로 이익 성장 전망 ▶ 이유 있는 주가 상승, 이익 고성장으로 Valuation Premium 정당화 | ||||||
| 삼성 장정훈 |
삼성SDI [006400] |
= | 매수 | = | 180,000 | ▶ 1분기 적자였던 PDP 부문 프리미엄 모델 출시로 BEP 기대 | ||
| 한화투자 김경기 |
GS리테일 [007070] |
= | 매수 | = | 42,000 | ▶ 1분기 Review: 예상 수준의 실적! 성장은 둔화돼도 이익은 지킨다 ▶ 2분기에도 안정적인 성장이 기대된다 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 42,000원 유지 | ||
| 흥국 남성현 |
GS리테일 [007070] |
= | 매수 | = | 39,500 | ▶ 1분기 실적 성장은 편의점 사업부가 주도 ▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 39,500원을 유지 | ||
| LIG투자 이지영 |
GS리테일 [007070] |
= | BUY | = | 36,000 | ▶ 1분기 편의점은 양호했으나, 기타 사업이 발목 ▶ 2분기 실적 회복 전망하나, 100% 실력발휘는 어려워 ▶ 장기적 관점에서 매력적 | ||
| KTB투자 이혜린,박철순 |
GS리테일 [007070] |
= | BUY | = | 37,000 | ▶ 1분기 실적은 우려했던 것보다 양호한 수준 ▶ 목표주가 37천원, 투자의견 BUY 유지 ▶ 지난해 4분기에 이어 1분기에도 외형성장률 둔화되었으나, 비수기에도 편의점부문 매출성장률이 회복된 점 긍정적 | ||
| 키움 손윤경,이소정 |
GS리테일 [007070] |
= | 매수 | = | 47,000 | ▶ 2013년 1분기 영업이익, 편의점의 높은 성장성을 증명 ▶ 할인점 출점 규제 & 높은 인구밀도, 편의점 고성장의 환경 ▶ 한국 편의점, 가격 경쟁력 확보 단계 | ||
| 대신 정연우 |
GS리테일 [007070] |
= | 시장수익률 | ▲ | 29,500 | ▶ Valuation 부담 여전, 투자의견 시장수익률 유지 ▶ 1분기 실적 비교적 선방, 다만 향후 실적 개선폭은 둔화될 전망 ▶ 1분기 정점 우려 가능 | ||
| SK 김기영 |
GS리테일 [007070] |
▶ 편의점 영업이익은 식품류 비중 증가에 따른 Sales Mix 개선 및 비용 효율화 등으로 전년동기대비 41.4% 증가한 101억원 기록. | ||||||
| 우리투자 박진,오세범 |
GS리테일 [007070] |
= | Hold | = | 33,000 | ▶ 최근 주가의 2013년 PER은 16.3배, KOSPI 대비 90% premium ▶ 1분기, 낮아진 컨센서스 충족; 편의점 호조 VS 슈퍼 부진, 영업 규제 영향 ▶ 2013년, 편의점 주도의 양호한 실적모멘텀 지속; 신규출점과 상품믹스 개선 효과 | ||
| 현대 이상구,강재성 |
GS리테일 [007070] |
= | 매수 | ▼ | 41,000 | ▶ 주가는 규제 우려 등에서 벗어나고 있어 ▶ 1분기는 규제 영향으로 주력사업 실적 둔화 ▶ 2분기부터 편의점 성수기 진입으로 이익의 질 개선될 듯 | ||
| SK 손지우 |
국도화학 [007690] |
= | 매수 | = | 70,000 | ▶ 탈석유시대(Post-petroleum age)의 도래 ▶ 서서히 빛을 발하는 증설효과 ▶ 목표주가 70,000원 / 투자의견 매수 유지: 중소형 최선호주 | ||
| 하나대투 박종대,이화영 |
호텔신라 [008770] |
= | 매수 | ▲ | 70,000 | ▶ 상반기 호텔 리뉴얼 비용 부담 해소 ▶ 1분기를 저점으로 하반기 가파른 실적모멘텀 회복 ▶ 목표주가 6.6만원에서 7만원 상향, 투자의견 ‘매수’유지 | ||
| 삼성 조성은 |
삼성전기 [009150] |
= | 매수 | = | 130,000 | ▶ 엔약세가 장기적으로 지속될 경우 단가인하의 움직임이 있을 수 있으나 이미 연초 상당부분 주가에 반영되어 downside risk로 보기 어려움 | ||
| SK 손지우 |
한화케미칼 [009830] |
= | 매수 | = | 23,000 | ▶ 탈석유시대(Post-petroleum age)의 도래 ▶ Hybrid를 태양광으로 이루었기에 ▶ 목표주가 23,000원 / 투자의견 매수 유지 | ||
| 삼성 김승우,최지호 |
한화케미칼 [009830] |
= | 중립 | ▼ | 19,000 | ▶ 태양광 부문 손실 축소에도 불구하고 원료 부문 실적 저조로 컨센서스 하회 ▶ 2분기, 한화솔라원 영업이익 소폭 흑자 전환 가능성 ▶ 목표주가 19,000원으로 하향 및 HOLD 투자의견 유지 | ||
| SK 손지우 |
OCI [010060] |
= | 매수 | = | 200,000 | ▶ 탈석유시대(Post-petroleum age)의 도래 ▶ Shale gas와 태양광 ▶ 목표주가 200,000원 / 투자의견 매수 유지 | ||
| 토러스투자 유지웅 |
고려아연 [010130] |
= | BUY | = | 420,000 | ▶ 상품가격 하락 불구, 신규 생산설비 투자 발표로 성장잠재력은 지속될 전망 ▶ 2013년 연결기준 매출액 4조 8,908억원(-0.7% YoY), 영업이익 7,638억원(+0.9% YoY) 전망 ▶ 투자의견 BUY 및 목표주가 420,000원 유지. 중장기 관점에서 Buy & Hold 전략 유효 | ||
| 이트레이드 한승재 |
S-Oil [010950] |
= | 매수 | ▼ | 105,000 | ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 105,000원으로 신규 커버리지 개시 ▶ 유가는 강한 하방 경직성을 가진다 ▶ 높은 배당 성향은 매력적, but 마땅한 성장 동력이 없다 ▶ Risk point: 상대적 원가 경쟁력 열위 | ||
| SK 손지우 |
S-Oil [010950] |
= | 매수 | = | 120,000 | ▶ 탈석유시대(Post-petroleum age)의 도래 ▶ Pure refinery의 불리함을 극복할 수 있는 고배당 ▶ 목표주가 120,000원 / 투자의견 매수 | ||
| 키움 김지산,홍정표 |
LG이노텍 [011070] |
= | 매수 | ▲ | 130,000 | ▶ LG전자 스마트폰 호전에 따른 대표적 수혜 업체 ▶ 2015년까지 추세적 이익 개선 가능 | ||
| 삼성 이종욱 |
LG이노텍 [011070] |
= | 중립 | = | 90,000 | ▶ LED 사업부는 여전히 적자 진행 중이나 원재료 개선과 2분기 수익성이 다소 개선될 것. 조명 매출 비중이 급증하는 것이 긍정적 | ||
| SK 손지우 |
롯데케미칼 [011170] |
= | 매수 | = | 240,000 | ▶ 탈석유시대(Post-petroleum age)의 도래 ▶ 양적성장과 질적성장의 기로 ▶ 목표주가 240,000원 / 투자의견 매수 유지 | ||
| 이트레이드 한승재 |
롯데케미칼 [011170] |
= | 매수 | ▼ | 210,000 | ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 210,000원으로 신규 커버리지 개시 ▶ 유가 안정화/중국 수요 둔화 → Specialty 위주의 제품 차별화가 관건 ▶ 결국 중국 수요를 기다릴 수 밖에 없다 ▶ Risk point: 연결 자회사 수익성 약화 | ||
| 유진투자 주익찬 |
현대상선 [011200] |
▼ | HOLD | ▼ | 12,000 | ▶ 투자의견 BUY → HOLD로 하향, 목표주가 36,000원 → 12,000원으로 하향 ▶ 1Q13 Review: 영업적자는 35.0%yoy 축소되었지만, 컨센서스(854억원 적자)보다 하회 ▶ 2Q13 전망: 영업적자는 전년동기대비와 비슷하여, 컨센서스(214억원 적자)보다 클 전망 ▶ 단기적인 재무 리스크는 크지 않을 수 있겠지만, 2015년 이후에나 영업이익이 이지비용보다 커질 것으로 전망 | ||
| 키움 조병희,이희재 |
현대상선 [011200] |
= | 시장수익률 | ▼ | 11,000 | ▶ 1Q 매출액 1조6,860억원, 영업이익 -1,318억원(적자지속) ▶ M&A 프리미엄 해소되는 과정에 자금 부담 확대 ▶ 선사들의 공급 감축 여부가 관건, 벨류에이션 부담도 지속 | ||
| 동양 강성진 |
현대상선 [011200] |
= | Hold | = | 10,000 | ▶ 1Q’13 영업손실 1,280억원 (YoY, QoQ 적지) - 기대치 부합 ▶ 2Q’13 영업손실 437억원 (YoY, QoQ 적지) 예 ▶ 투자의견 HOLD, 목표주가 10,000원 유지 | ||
| 신영 이형실 |
현대위아 [011210] |
= | 매수(A) | = | 220,000 | ▶ 하반기로 갈수록 수익성 우상향 기조 전망 ▶ 하반기 공장 증설효과와 고마진 FA 수주 예정 ▶ 투자의견 매수A 및 목표주가 220,000원 유지 | ||
| SK 손지우 |
금호석유 [011780] |
= | 매수 | = | 120,000 | ▶ 탈석유시대(Post-petroleum age)의 도래 ▶ 부타디엔과의 깊은 읶연 ▶ 목표주가 120,000원 / 투자의견 매수 유지 | ||
| 유진투자 곽진희 |
금호석유 [011780] |
= | BUY | = | 138,000 | ▶ 낮은 부타디엔 가격 수준 유지에 따라 분기별 이익 안정적으로 유지될 전망 | ||
| 이트레이드 한승재 |
SKC [011790] |
N | 매수 | N | 45,000 | ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 45,000원 및 화학 Top-picks로 신규 커버리지 개시 ▶ 유가 안정화/중국 수요 둔화 → Specialty 위주의 제품 차별화가 관건 ▶ 불황에 강하다 ▶ 향후 필름 부문 성장성에 주목 | ||
| SK 손지우 |
SKC [011790] |
= | 매수 | = | 45,000 | ▶ 탈석유시대(Post-petroleum age)의 도래 ▶ Downstream + 고부가 + captive growth ▶ 목표주가 45,000원 / 투자의견 매수 유지: 업종 차선호주 제시 | ||
| 신영 이형실 |
현대모비스 [012330] |
= | 매수(A) | = | 380,000 | ▶ 수익성에 대한 낮아진 눈높이는 이미 주가에 반영 ▶ 외형성장성은 견조하게 유지 ▶ 투자의견 매수A 및 목표주가 380,000원 유지 | ||
| HI투자 이상헌,하준영 |
현대산업 [012630] |
▶ 부동산 대책 및 금리인하로 부동산시장 활성화 될 듯 ▶ 자체 분양 증가 및 대손 처리 일단락으로 올해부터 수익성 개선 될 듯 ▶ 앞에서 끌어주고 뒤에서 밀어주고 | ||||||
| LIG투자 주혜미 |
한국전력 [015760] |
= | BUY | = | 36,000 | ▶ 1분기 영업이익은 흑자전환하였지만 컨센서스를 큰 폭 하회 ▶ 5월에 정부와 추가요금인상 협의 예정 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 36,000원 유지 | ||
| 한국투자 윤희도,이창원 |
한국전력 [015760] |
= | 매수 | = | 38,000 | ▶ What’s new : 1분기 순이익(1,604억원) 5년 만에 흑자 전환 ▶ Positives : 주가 단기 낙폭 과대 ▶ Negatives : 올해 실적전망 다소 하향조정 불가피 ▶ 결론 : 하반기 영업환경과 이익전망 모두 밝아 | ||
| 미래에셋 이학무,정윤미 |
한국전력 [015760] |
= | BUY | = | 36,000 | ▶ 예상보다 낮은 이익은 매출인식 방식의 변화 및 원료비 투입 지연 효과 ▶ 목표주가 36,000원 및 투자의견 BUY 유지 | ||
| KTB투자 신지윤,김은정 |
한국전력 [015760] |
= | BUY | = | 38,000 | ▶ 일단 매출액이 추정치를 2.5% 하회했는데 전력판매수익의 차감항목이 1Q12대비 2,200억원 확대되었기 때문 ▶ 연료비가 6.3조원으로 당사 추정치 5.9조원대비 4,500억원 많았음 ▶ 13년 원전 가동률 가이던스 84.8%로 상향 | ||
| 유진투자 주익찬 |
한국전력 [015760] |
= | BUY | = | 35,000 | ▶ 1Q13 Review: 영업이익은 전년동기대비 흑자 전환했지만, 시장 컨센서스(1.1조원) 하회 ▶ 2Q13 전망: 영업이익은 시장 컨센서스(2,600억원 적자)와 비슷할 전망 ▶ 주가 상승은 장기적인 접근이 적절 | ||
| 키움 김상구,박종국 |
한국전력 [015760] |
= | 매수 | = | 42,000 | ▶ 매출기준 변경을 고려하면 기대치 부합하는 호실적 ▶ 요금인상 , 연료비용 감소 효과 연간 6조원 예상 ▶ 3분기 하반기 원전 가동율 상승과 하계전력대책 기대 | ||
| 삼성 범수진 |
한국전력 [015760] |
= | 매수 | = | 41,000 | ▶ 1Q13 흑자전환에는 성공, 그러나 시장 예상은 하회 ▶ 목표주가 41,000원 및 BUY투자의견을 유지함 | ||
| 대신 양지환 |
한국전력 [015760] |
= | 매수 | ▼ | 41,000 | ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가는 41,000원으로 하향하나 긍정적 시각에 변함 없음 ▶ 2013년 1분기 실적은 예상을 하회하였으나, 내용면에서 크게 실망할 필요는 없어 ▶ 2013년 연간 원전가동율 가이던스 84.8%로 상향. 하반기 실적 대폭 개선 전망 | ||
| IBK투자 이충재 |
한국전력 [015760] |
= | 매수 | = | 40,000 | ▶ 2013년 1분기 실적 Review: 원가 감소 추세가 나타났다는 것에 주목 ▶ 실적 개선은 앞으로도 이어질 수 있을 것으로 전망 ▶ 투자 의견 매수, 목표주가 4만원 유지. 2013년 EPS 추정치 상향 | ||
| 동부 유덕상 |
한국전력 [015760] |
= | Buy | = | 44,000 | ▶ 1분기 흑자전환 달성, 쇼크 아니다 ▶ 향후 실적은 원전가동률에 따라 하반기 본격개선 ▶ 하반기 근접한 지금이 투자적기, BUY | ||
| 현대 김대성,박판근 |
한국전력 [015760] |
= | 매수 | ▼ | 40,000 | ▶ 1분기 영업이익 6,578억원, 시장 기대치 큰 폭으로 하회 ▶ 하반기에도 영업비용 감소추세 지속, 실적개선 기대 ▶ 연내 추가적인 전기요금 인상에 대한 요구가능성 높아 ▶ 투자의견 BUY유지, 적정주가 40,000원으로 하향조정 | ||
| 메리츠종합금융 김승철 |
한국전력 [015760] |
= | Buy | = | 41,500 | ▶ 6년만의 턴어라운드, 뚜렷한 실적 개선 ▶ 규제완화 국면 불구, 헐값에 거래 중 ▶ 배당 매력 부각 전망 | ||
| 우리투자 이창목,성수완 |
한국전력 [015760] |
= | Buy | = | 43,000 | ▶ 실적변수들 근래 드물게 대부분 우호적으로 움직이고 있음 ▶ 1분기 실적, 매출인식시점 차이 요인 감안하면 예상치 거의 부합 ▶ 2분기, LNG가격 하락이 긍정적 영향 미칠 전망 | ||
| 신한금융투자 신민석 |
한국전력 [015760] |
= | 매수 | ▼ | 40,000 | ▶ 목표주가 40,000원(하향), 투자의견 매수 유지 ▶ 1Q13 영업이익 6,578억원으로 흑자전환 성공, 2Q는 465억원 적자 전망 ▶ 전기요금은 설비투자와 재무구조 개선을 위해 3~4% 인상 필요 | ||
| 신영 황창석 |
한국전력 [015760] |
= | 매수(A) | ▼ | 39,000 | ▶ 한국전력 1분기 매출 13.8조원(+7% YoY), 영업이익 6,578억원(흑자전환) 기록 ▶ 1분기 영업이익 흑자전환에는 성공했으나 이익 규모는 당사와 시장 컨센서스를 크게 하회 ▶ 월별 공시 데이터에 적용되는 검침기준 판매금액과 실적에 적용되는 발생기준 판매금액의 기간 조정에서 발생되는 차이로 인해 전기판매수익이 당초 예상을 하회했으며, 해외사업 매출 역시 1분기 공정률이 조금 더뎌지며 이 부문 매출이 예상을 하회했던 것이 실적 부진의 원인 ▶ 13년 턴어라운드 이후 영업정상화라는 기본 전망 달성은 문제없으나, 13년 순이익 규모에 대해서는 기대치를 낮출 필요가 있는 것으로 판단됨 ▶ 투자의견 매수A는 유지하나, 목표주가는 1분기 실적을 반영하여 39,000원으로 기존 대비 2,000원 하향 조정함 | ||
| 대우 정길원 |
삼성증권 [016360] |
= | 매수 | = | 71,000 | ▶ Money Move의 흡수능력이 가장 높은 비은행 금융주 대안 ▶ 상대적으로 낮은 금리의존성에 의한 실적 차별화 기대 ▶ 자본시장법 개정과 함께 대형사 할인 요인 완화 | ||
| SK 김용수 |
한라비스테온공조 [018880] |
= | 매수 | ▲ | 35,000 | ▶ 매출액 40.6% 증가, 영업이익 1.0% 감소 ▶ 2Q13 인수작업 완료, 영업이익률 7.0%로 개선 예상 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 35,000원으로 상향 | ||
| 하나대투 박종대,이화영 |
한섬 [020000] |
= | 매수 | = | 38,000 | ▶ 1분기 영업이익 (-)7.6% 감익 예상 ▶ 하반기 수입브랜드 10개 이상 전개 ▶ 의류 소비경기 회복과 그룹시너지 본격화 대비한 저가 매수 유효 | ||
| KTB투자 신지윤,김은정 |
아시아나항공 [020560] |
= | BUY | ▼ | 7,500 | ▶ 엔저로 인한 일본인 입국 감소와 단가하락으로 저조 ▶ LCC 우려가 과도하게 valuation에 반영되었고, 동사의 미주와 중국 위주 성장전략이 결국 성공할 것이란 판단에 BUY를 유지 ▶ 이제는 LCC 우려에서 벗어날 때 | ||
| 동양 강성진 |
아시아나항공 [020560] |
= | Buy | = | 6,900 | ▶ 1Q’13 영업손실 -211억원 (YoY 적전, QoQ 적지) - 기대치 소폭 하회 ▶ 2Q’13 영업손실 -144억원 (YoY 적전, QOQ 적지) 예상 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 6,900원 유지 | ||
| 현대 김대성,박판근 |
아시아나항공 [020560] |
= | 매수 | ▼ | 6,800 | ▶ 1분기 영업손실 211억원, 시장 예상수준에 부합 ▶ 급유단가 및 환율하락으로 2분기 흑자전환 가능할 전망 ▶ 투자의견 BUY 유지, 적정주가 6,800원으로 하향조정 | ||
| 이트레이드 김민지 |
아시아나항공 [020560] |
▼ | 시장수익률 | ▼ | 6,300 | ▶ 1분기 매출액 1조 4,207억(+0.4%yoy), 영업이익 -211억(적자 전환) ▶ 매출 성장률(+0.4%yoy) < 영업비용 증가율(+5.5%yoy) ▶ 2013년 매출액 6조 269억원, 영업이익 1,307억원, 당기순이익 -189억원 전망 ▶ 투자의견 Marketperform, 목표주가 6,300원으로 하향조정 | ||
| 한화투자 강현수 |
아시아나항공 [020560] |
= | 매수 | ▼ | 6,400 | ▶ 2013년 1분기 영업적자 211억원으로 전년 대비 적자전환 ▶ 엇갈리고 있는 Q(수송량)와 P(Yield) ▶ 목표주가 6,400원 하향. 투자의견 Buy 유지 | ||
| 키움 조병희 |
아시아나항공 [020560] |
▶ 아시아나항공은 지난 1Q 매출액 1조4,207억원(+0.4%), 영업이익 -211억원(적자전환), 순이익 -482억원(적자지속)을 기록했음 | ||||||
| 우리투자 송재학,홍문희 |
아시아나항공 [020560] |
= | Buy | = | 7,000 | ▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 7,000원 유지 ▶ 1분기 매출액증가율 0.4%, 영업손실 211억원으로 부진 | ||
| HMC투자 강동진 |
아시아나항공 [020560] |
= | 매수 | = | 6,600 | ▶ 일본노선 및 화물 수익성 악화로 기대치 부진한 1Q13 실적 기록 ▶ 일본노선 수익성 단기간에 회복되기는 쉽지 않아 ▶ 장거리 노선 확대와 중국, 동남아시아 노선 성장으로 3분기 이후 점진적 전망 ▶ 일본노선 수익성 개선 또는 하락이 둔화되는 시점에서 저점 매수 유효 | ||
| 대신 양지환 |
아시아나항공 [020560] |
= | 매수 | ▼ | 6,900 | ▶ 투자의견 매수를 유지하나, 목표주가는 6,900원으로 4.2% 하향 ▶ 2013년 1분기 실적은 당사 및 시장의 예상에 부합하는 수준 ▶ 2013년 2분기 유가하락에 따른 유류비 감소로 영업이익 흑자전환 예상 ▶ 2분기까지 업황 모멘텀은 제한적이나, 밸류에이션 수준과 하반기 개선을 감안해 매수 유지 | ||
| 신한금융투자 신민석 |
아시아나항공 [020560] |
= | 매수 | = | 7,500 | ▶ 투자의견 매수, 목표주가 7,500원 유지 ▶ 별도 영업손익 1Q13 -322억원(적자전환) 기록, 2Q 265억원(-1.5% YoY) 전망 ▶ 하반기 유류비 절감과 성수기 진입으로 실적 개선, 장거리 노선 강화는 긍정적 | ||
| 신한금융투자 공영규 |
코웨이 [021240] |
= | 매수 | ▲ | 63,000 | ▶ 1Q13 렌탈 순증 계정 5만건(+68.2% YoY), 영업이익 692억원(+7.9% YoY) ▶ 2013년 안정적인 외형 성장 지속, 분기별로 수익성 개선 전망 ▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가는 63,000원으로 상향 | ||
| 현대 이상구,강재성 |
코웨이 [021240] |
= | 매수 | = | 65,000 | ▶ 주식가치 부담은 2013년 하반기 완화될 듯 ▶ 1Q13 영업이익 +8%yoy로 기대 부합 ▶ 2분기는 영업이익 +16%yoy 예상 | ||
| 한국투자 나은채,나진아 |
코웨이 [021240] |
= | 매수 | ▲ | 63,000 | ▶ What’s new : 내용 면에서는 더욱 견고한 수익성 개선 ▶ Positives : 양호한 가입자 증가와 단가 인상으로 2분기 이후 전망도 긍정적 ▶ Negatives : 신규 사업에서의 의미 있는 성과는 아직 ▶ 결론 : 견고한 비즈니스 모델, 높은 이익 가시성, 목표주가 63,000원으로 상향 | ||
| 대신 이선경 |
코웨이 [021240] |
= | 매수 | = | 63,000 | ▶ 1분기 인센티브 충당금 보수적 반영에도 당사 추정 부합하는 양호한 실적 ▶ 경기부진에도 양호한 성장, 비용통제로 수익성도 강화, 하반기로 갈수록 이익 모멘텀 확대 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 6만 3천원 유지, Peer 그룹 대비 저평가 | ||
| 교보 김갑호 |
삼천리자전거 [024950] |
= | 매수 | ▲ | 23,000 | ▶ 목표주가 23,000원으로 43% 상향 ▶ 1Q 실적 양호, 계절적 극성수기 진입 ▶ 전기자전거 및 자회사 실적호전 동반으로 실적추정 추가 상향 가능성 | ||
| 신한금융투자 박현명 |
로만손 [026040] |
= | 매수 | ▲ | 13,000 | ▶ 1분기 매출액 338억원(+21% YoY), 영업이익 32억원(+31% YoY) 기록 ▶ 실적 개선 및 하반기 신사업 기대 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 13,000원으로 상향 | ||
| 하나대투 박종대,이화영 |
GS홈쇼핑 [028150] |
= | 매수 | = | 284,000 | ▶ 모바일, 홈쇼핑 업종 Re-rating의 핵심 될 것 ▶ TV 취급고 10% 신장 회복, 2분기 OP YoY 40% 예상 ▶ Re-rating 국면, 홈쇼핑 업종 Top Pick 유지 | ||
| 리딩투자 송보금 |
KT [030200] |
= | 매수 | = | 45,000 | ▶ LTE 경쟁력 상승, 향후 ARPU 상승폭 경쟁사 대비 가장 클 것 ▶ 보조금 경쟁 완화, LTE 투자 일단락에 따른 Capex 감소로 전체적인 비용 부담 완화 ▶ 목표주가 45,000원, 투자의견 매수 유지 | ||
| 한화투자 안성호,고정우 |
원익IPS [030530] |
▶ 삼성전자를 주요 고객으로 하는 반도체/디스플레이 장비업체 ▶ 2013년은 뚜렷한 ‘상저하고’ 실적흐름 전망 ▶ 6개월 후를 상상하면 편해진다 | ||||||
| 한화투자 안성호,고정우 |
피에스케이 [031980] |
N | 매수 | N | 8,500 | ▶ 안정적 재무구조를 갖춘 반도체 Asher장비 선두업체 ▶ 전공정 중심에서 후공정 장비로 제품군, 고객군 다변화 추진 ▶ 목표주가 8,500원, ‘BUY’ 투자의견 제시 | ||
| 대우 정길원 |
삼성생명 [032830] |
= | 매수 | = | 125,000 | ▶ 생명보험 + 전자 ETF ▶ 높은 자본력에 기반한 선택적 대응 능력 ▶ FY13부터 보장성 판매 Drive 본격화 기대 ▶ 부채구조 꾸준한 개선 : 고정형 부채 FY13 중 50% 아래로 | ||
| 한화투자 안성호,고정우 |
시그네틱스 [033170] |
= | 매수 | ▲ | 4,500 | ▶ 2분기 영업 실적 대폭 개선 ▶ 고부가가치 제품 위주의 제품 믹스 개선에 따른 실적 성장 진행 중 ▶ 목표주가 4,500원으로 상향, 투자의견 BUY 유지 | ||
| 한화투자 안성호,고정우 |
네패스 [033640] |
= | 매수 | = | 24,000 | ▶ 2분기 가동률 상승을 통한 실적개선 시작 ▶ 2분기부터 자회사 네패스디스플레이 흑자전환 ▶ 펀더멘털 개선에 초점을 맞춘 적극적인 투자전략 권고 | ||
| 삼성 장정훈 |
네패스 [033640] |
= | 매수★★★ | = | 24,000 | ▶ 6.3인치 패널에 이어 3분기부터 4.7인치 스마트폰 패널에도 G1F 패널 공급 예상 | ||
| 유진투자 김인,이미래 |
아주캐피탈 [033660] |
▶ 2Q13부터 본격적인 실적회복 예상 ▶ 2013년 PBR 0.4배로 금융주 내 가장 낮은 수준 ▶ 실적회복 + 매력적인 배당수익률 | ||||||
| 삼성 조성은 |
LG디스플레이 [034220] |
= | 매수 | = | 36,000 | ▶ 중국 중저가 태블릿과 보급형 스마트폰이 증가에 따른 대응 방법 ▶ Flexible OLED 계획 | ||
| 하나대투 박종대,이화영 |
파라다이스 [034230] |
= | 매수 | = | 29,000 | ▶ 인천카지노 사업부 양수, 중장기 로드맵 가시화 ▶ 2분기 양호한 실적 개선세, 하반기 실적모멘텀 확대 예상 ▶ 목표주가 2.9만원, 투자의견 ‘매수’유지 | ||
| 삼성 양일우,하재성 |
파라다이스 [034230] |
= | 매수 | ▲ | 28,000 | ▶ 파라다이스의 파라다이스 세가사미에 대한 출자와 파라다이스 세가사미의 인천 카지노 라이선스 양수 결정 ▶ 목표주가 28,000원으로 2% 상향 조정하고, BUY 투자의견 유지 | ||
| 우리투자 김동양,김혜련 |
SK C&C [034730] |
= | Buy | = | 136,000 | ▶ 미주 지역 NDR 실시 ▶ IT서비스사업은 안정적인 국내 매출의 토대 위에 해외매출 확대를 통한 성장 전략 ▶ 엔카네트워크의 흡수합병이 5월말 마무리되면, 본격적으로 온라인사업 및 해외매출 강화를 통한 성장성 확장과 수익성 개선을 추구할 계획 | ||
| 유진투자 서보익 |
한국토지신탁 [034830] |
▶ 국내 부동산 경기 침체기에도 빛나는 수주 성과 ▶ 2013년 1분기에도 180억원(+118%qoq, +6.5%yoy)의 당기순이익 실현 ▶ 증권주와 건설주의 장점만 모아 Valuation의 re-rating 가능할 전망 | ||||||
| 비엔지 조광래 |
백산 [035150] |
▶ 계절적 비수기에도 1Q13 연결기준 영업이익 전년동기 대비 19.6% 증가한 51억원 추정 ▶ 갤럭시S4용 제품이 5월부터 양산라인을 타기 시작한 가운데 갤럭시노트2 후속모델과 10인치대 테블릿용 제품의 순차적 출시예상 ▶ 올해 IT와 자동차용 매출비중(연결기준)은 29%로 확대되어 제품믹스의 진화 지속될 전망 ▶ FY13E forward PER 8.7배로 EPS 상승속도와 자동차 제품의 boom-up 가능성 감안시 매수관점 대응 | ||||||
| 한화투자 정홍식 |
백산 [035150] |
▶ 국내 1위의 합성피혁 전문 기업 ▶ 플립커버 케이스 소재용 합성피혁 Good ▶ 자동차용 합성피혁: 장기적인 성장 동력 | ||||||
| 대신 김윤진 |
강원랜드 [035250] |
= | 매수 | = | 37,000 | ▶ 1분기 실적 전망치 부합 ▶ 배당이 하방을 지켜주고, 증설이 상단을 열어줄 가능성 | ||
| 한국투자 김시우,한상웅 |
강원랜드 [035250] |
= | 매수 | = | 38,000 | ▶ What’s new: 카지노 입장객 감소로 전년동기 대비 실적 부진 ▶ Positives: 6월 카지노 확장에 대한 그랜드 오픈 예정 ▶ Negatives: 세금 증가 우려는 우려로 그칠 것 ▶ 하반기부터 실적 개선 예상, 매수의견 유지 | ||
| 신한금융투자 성준원 |
강원랜드 [035250] |
= | 매수 | = | 42,000 | ▶ 1Q13 연결 영업이익은 1,183억원(-4.0% YoY) 기록, 예상 수준 ▶ 증설을 통한 실적 개선은 2Q13부터 시작 전망 ▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 42,000원 유지 | ||
| 유진투자 이우승 |
강원랜드 [035250] |
▲ | BUY | ▲ | 39,000 | ▶ 목표주가 39,000원으로 14.7% 상향 조정, 투자의견 BUY로 상향 조정 ▶ 1Q13 review: 시장 컨센서스 부합. 매출 정체 지속, 영업이익 감소 둔화 ▶ 2Q13 전망: 6월부터 게임기구 증설 계획. 본격적인 실적 개선은 하반기부터 | ||
| 대우 김창권 |
강원랜드 [035250] |
= | 매수 | = | 37,000 | ▶ 신설 객장으로 일부 게임 테이블을 이전하기 시작, 6월 증설 오픈 기대 ▶ 예상처럼 정체된 1분기 실적, 증설 효과는 3분기부터 본격화 전망 ▶ 증설 효과 기대감은 불변, ‘매수’ 투자의견과 목표주가 유지 | ||
| IBK투자 이선애 |
강원랜드 [035250] |
= | 매수 | = | 36,000 | ▶ 1Q Review: 증설 전 마지막 실적 ▶ 6월 그랜드 오픈 이후 성장 재개 전망 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 36,000원 유지 | ||
| 동양 박성호 |
강원랜드 [035250] |
= | Hold | = | 35,000 | ▶ 1Q13 Review : 일반테이블 매출감소, but 무난했던 실적으로 평가 ▶ 결론 : 추가적인 규제완화가 필요하다 ▶ 투자의견 Hold, 목표주가 35,000원 유지 | ||
| 한맥투자 김유은 |
다음 [035720] |
= | Buy | ▼ | 105,000 | ▶ 1분기 매출액 1,249억원, 영업이익 226억원 ▶ 근본적인 개선을 보여줘야 할 때 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 105,000원 하향 | ||
| KB투자 최훈 |
다음 [035720] |
= | 매수 | = | 144,000 | ▶ 배너광고와 게임 부진으로 컨센서스 하회 ▶ 안정적인 2위 사업자 기반을 다진 검색 ▶ 초반 모바일 지표의 반등이 실적으로 연결되어야 ▶ 2013년 비용 증가와 영업이익률 하락 예상 | ||
| 아이엠투자 이종원 |
다음 [035720] |
= | 매수 | = | 118,000 | ▶ 1분기 매출 1,249억원(YoY +13.3%), 영업이익 226억원(YoY -17.1%) ▶ 외형성장은 좋아졌으나 수익의 질은 하락 ▶ 모바일 사업의 영향력 확대 필요 | ||
| 메리츠종합금융 김동희 |
다음 [035720] |
= | Hold | = | 105,000 | ▶ 투자의견 Hold 유지, 목표주가 10.5만원 유지 ▶ 1분기 실적, 기대치 하회 ▶ 모바일, 예상보다 느린 속도 | ||
| 현대 김석민,임민규 |
다음 [035720] |
= | 시장수익률 | ▼ | 90,000 | ▶ 영업비용 증가로 적정주가를 9만원으로 하향, Marketperform 유지 ▶ 1Q13 review: 지급수수료 증가로 영업이익은 예상치를 12% 하회 ▶ 긍정적: 검색광고 네트워크 사업의 순조로운 시작, 모바일광고 증가 ▶ 부정적: 경기침체로 디스플레이광고 부진, 모바일사업 열세 지속 ▶ 2Q12 preview: 성수기 효과 기대되나 영업이익 하락은 불가피 | ||
| 동양 이창영 |
다음 [035720] |
= | Buy | ▼ | 110,000 | ▶ PC 는 줄고 모바일 수익성은 낮고 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 110,000원으로 하향 조정 | ||
| HMC투자 박한우 |
다음 [035720] |
= | 매수 | ▼ | 117,500 | ▶ 1분기 매출 시장 기대수준, 비용 증가로 영업이익은 하회 ▶ 검색광고 호전, 디스플레이광고는 모바일광고 호조세 ▶ 2013년 투자성 비용 증가 불가피, 하반기 성과 기대로 투자의견 매수유지, 비용 증가로 목표주가 117,500원으로 하향 | ||
| 우리투자 정재우,전민아 |
다음 [035720] |
= | Hold | ▼ | 100,000 | ▶ 1분기 실적 컨센서스 하회 ▶ 투자의견 Hold 유지, 목표주가 100,000원으로 하향 | ||
| LIG투자 정대호 |
다음 [035720] |
= | BUY | ▼ | 105,000 | ▶ [1Q13 Review] 자체 검색 광고 전환은 성공적이지만, 아쉬운 수익성 ▶ 공격적인 마케팅비 집행 계획. 당분간 수익성 개선은 어려울 듯 ▶ TP 105,000원으로 하향. 중장기적인 투자 접근이 바람직하다는 판단 | ||
| 삼성 박재석,오동환 |
다음 [035720] |
= | 매수 | ▼ | 112,000 | ▶ 자체 검색광고 플랫폼 관련 비용 증가로 컨센서스 하회 ▶ 목표주가 하향 조정 | ||
| 동부 박대업 |
다음 [035720] |
= | Buy | = | 130,000 | ▶ 1Q13 실적, 예상보다 안좋은 상황 ▶ 13년, 변화의 계기는 아직 보이지 않는다 ▶ 싸지만 오래 기다려야 된다 | ||
| SK 최관순 |
다음 [035720] |
= | 매수 | ▼ | 110,000 | ▶ 1Q13: 영업이익 기대치 소폭 하회 ▶ 2013년 수익성 개선 지연될 전망 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 110,000원(하향) | ||
| 신한금융투자 공영규 |
다음 [035720] |
= | 매수 | = | 105,000 | ▶ 1Q13 매출액 1,249억원(+13.3% YoY), 영업이익 226억원(-17.1% YoY) ▶ 모바일 실적 가시화되는 하반기부터 턴어라운드 기대 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 105,000원 유지 | ||
| 이트레이드 성종화 |
다음 [035720] |
= | 시장수익률 | ▼ | 95,000 | ▶ 1Q13 실적 부진. 부진은 예상되었던 부분. 예상보다 조금 더 부진 ▶ 1Q13 영업이익 YoY -17%. 매출 YoY +13%이나 실질적 고성장은 아님 ▶ TP 3% 하향. 의견 Marketperform 유지. 신성장엔진 발굴/육성/발전도 쉽지만은 않은 상황 | ||
| 대우 김창권 |
다음 [035720] |
= | 매수 | ▼ | 115,000 | ▶ 2013년 다음의 전략은 경쟁력 회복, 수익성은 미래 이슈로 ▶ 1분기 예상치 하회, 2분기 이후에도 비용 부담은 이어질 전망 ▶ ‘매수’ 투자의견 유지, 목표주가는 기존 130,000원에서 115,000원으로 조정 | ||
| 키움 안재민 |
다음 [035720] |
= | 매수 | ▼ | 115,000 | ▶ 기대치를 하회한 1분기 실적 ▶ 모바일광고(Ad@m)와 M&A 등을 통해 성장동력을 찾는 중 ▶ 하반기 이후 성과 기대. 투자의견 BUY 유지 | ||
| NH농협 김진구 |
다음 [035720] |
= | 매수 | ▼ | 105,000 | ▶ 목표주가 10.5만원으로 하향, 연간 추정치 하향 ▶ 1분기 실적: 디스플레이광고 부진, 비용 증가가 부담 ▶ 지속 성장을 위한 모바일 사업에서 역량 강화가 필요 | ||
| 유진투자 이우승 |
제이콘텐트리 [036420] |
▶ 멀티플렉스, 방송, 잡지 등 성장성 높은 미디어 콘텐츠/플랫폼 영위 업체 ▶ 2013년 연결 기준 매출액 4,500억원(+14%), 영업이익 550억원(+28%), 지배주주순이익 170억원(+41%) 전망 | ||||||
| 이트레이드 박용희 |
한국가스공사 [036460] |
N | 매수 | N | 97,000 | ▶ 투자의견 BUY 및 목표주가 97,000원으로 신규 커버리지 개시 ▶ 1Q13 Preview: 시장 기대치 전망. BUY & HOLD 전략 유효 ▶ 투자 포인트: KSMR로 LNG 액화시장 뽀개기가 시작된다 ▶ Risk Point: 하반기 예정된 유상증자(약 6,000억원) 악재라고 하긴 힘들다 | ||
| 키움 안재민 |
엔씨소프트 [036570] |
= | 매수 | = | 200,000 | ▶ 양호한 1분기 실적 기록 ▶ 2~3분기는 중국 B&S 상용화 기대감이 최고조에 달할 시기 ▶ 투자의견 BUY 및 목표주가 200,000원 유지 | ||
| 동부 박대업 |
엔씨소프트 [036570] |
= | Buy | = | 240,000 | ▶ 예상보다 높은 1Q13실적 기록 ▶ 블레이드 앤 소울 하락은 부담, 중국쪽은 지켜봐야 ▶ 과거와는 다른 환경, 새로운 변화에 대한 적응 필요 | ||
| KTB투자 최찬석,정하성 |
엔씨소프트 [036570] |
= | BUY | = | 180,000 | ▶ 기존작과 길드워2의 기여 및 비용 통제에 따라 1분기 실적 컨센서스 대비 17% 상회하는 양호한 수준 ▶ 실적 추정치 변동폭 크지 않아 투자의견 및 목표가 유지 ▶ 2~3분기 실적은 1분기보다는 다소 Slow할 가능성 있으나 연말에 있을 블레이드앤소울 중국 OBT를 고려한다면 주가는 큰 영향 받지 않을 듯. 다만 현재 1차 CBT 시점에서 연말 블레이드앤소울 OBT 성공 기대감에 따른 사전적인 대응보다는 차근차근 성과를 확인하는 투자 전략이 더 타당하다는 판단 | ||
| 한국투자 홍종길 |
엔씨소프트 [036570] |
= | 매수 | ▲ | 232,000 | ▶ What’s new: 블레이드앤소울과 길드워2 중국 서비스와 와일드스타 출시 연내 가능 ▶ Positives: 리니지1과 길드워2 성과로 컨센서스 대폭 상회 ▶ Negatives: 블레이드앤소울의 국내 성과 부진하나… ▶ 결론: 수익전망 높여 목표주가 232,000원으로 상향 조정 | ||
| 대우 김창권 |
엔씨소프트 [036570] |
= | 매수 | = | 250,000 | ▶ 5월 7일부터 ‘블레이드 앤 소울’ 중국에서 오픈베타 수준의 클로즈베타 시작 ▶ 1분기 실적 시장 컨센서스 크게 상회, 기존 게임들의 저력 확인 ▶ 신규 게임 매출액과 ‘길드워2’ 확장팩 발매로 2014년 실적 개선 가능성 부각 | ||
| LIG투자 정대호 |
엔씨소프트 [036570] |
= | BUY | ▲ | 210,000 | ▶ [1Q13 Review] L1의 견조한 성장과 비용 감소로 실적 서프라이즈 ▶ 신작 및 중국 런칭 일정 순조롭게 진행중. 하반기 모멘텀 기대해도 좋다 ▶ TP 210,000원으로 상향. 하반기를 위해 주식을 모아가야 하는 시기 | ||
| 신한금융투자 공영규 |
엔씨소프트 [036570] |
= | 매수 | = | 190,000 | ▶ 1Q13 매출액 1,849억원(+31.0% YoY), 영업이익 555억원(+348.4% YoY) ▶ 3분기까지 외형 성장 둔화 예상, 중국 블소의 흥행 여부가 주가의 방향성 결정 ▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 190,000원 유지 | ||
| NH농협 김진구 |
엔씨소프트 [036570] |
= | 매수 | = | 200,000 | ▶ 투자의견 매수, 목표주가 20만원 유지 ▶ 1분기 실적: 리니지 매출 호조 vs. B&S 매출 부진 ▶ B&S 국내 업데이트 성과가 중국 성패의 선행지표 될 것 | ||
| SK 최관순 |
엔씨소프트 [036570] |
= | 매수 | = | 200,000 | ▶ 1Q13: 깜짝 영업이익 기록 ▶ 2013년 상저하고 이익 전망 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 200,000원 | ||
| 삼성 박재석,오동환 |
엔씨소프트 [036570] |
= | 매수 | ▲ | 203,000 | ▶ 비용 감소로 영업이익 시장 컨센서스 상회 ▶ BUY 투자의견 유지 | ||
| 이트레이드 성종화 |
엔씨소프트 [036570] |
= | 매수 | ▲ | 225,000 | ▶ 1Q13 실적, 예상을 훨씬 초과하는 대호조. 리니지1 국내매출 대호조에 기인 ▶ 1Q13 실적의 핵심은 리니지1 국내매출 대호조 ▶ 리니지2, 아이온, 블소 국내 등도 바닥 확인 또는 반등 국면 ▶ 주요일정들 회사측 목표일정인 2013년내 실시 가능 판단 ▶ TP 210,000원에서 225,000원으로 7% 상향. Buy 유지. 바닥 확인, 일정 가시성 점차 강화 | ||
| 동양 이창영 |
엔씨소프트 [036570] |
= | Buy | = | 200,000 | ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 200,000원 유지 ▶ 기존 게임에 의한 안정적 실적 예상 ▶ 중국에서의 대작 게임 모멘텀 기대 | ||
| 아이엠투자 이종원 |
엔씨소프트 [036570] |
= | 매수 | = | 190,000 | ▶ 1분기 매출 1,849억원(YoY +31%), 영업이익 555억원(YoY +348%)달성 ▶ 1Q 13 Review – 리니지는 좋고 신작은 기대 이하 ▶ 컨퍼런스콜, 신규 모바일 사업 확장 표명 | ||
| 교보 이대우 |
엔씨소프트 [036570] |
= | 적극매수 | = | 320,000 | ▶ 투자의견 Strong Buy, 목표주가 320,000원 유지 ▶ 과제는 있다. 그러나 기대할 부분이 더 많다 ▶ 블소 중국 이후 2015년까지 모멘텀 한가득 | ||
| 우리투자 정재우,전민아 |
엔씨소프트 [036570] |
= | Buy | ▲ | 190,000 | ▶ 1분기 실적 컨센서스 상회 ▶ 중국 블레이드앤소울을 포함한 성장모멘텀은 2014년에 본격화될 전망 | ||
| 한맥투자 김유은 |
엔씨소프트 [036570] |
= | Buy | ▲ | 250,000 | ▶ 매출액 1,849억원, 영업이익 555억원 ▶ 블레이드앤소울의 중국 일정은 순항 중 ▶ 투자의견‘BUY’, 6개월 목표주가 250,000원으로 상향 | ||
| 유진투자 김동준,박진영 |
엔씨소프트 [036570] |
= | BUY | = | 215,000 | ▶ 1Q13 review: 시장 컨센서스 상회, 1Q13 실적에 대한 과도한 우려 해소 ▶2Q13 전망: 2013년 중 가장 안좋은 시기, 단기 실적보다는 신작 모멘텀에 집중할 시기 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 215,000원 유지 | ||
| KB투자 최훈 |
엔씨소프트 [036570] |
= | 매수 | = | 180,000 | ▶ 리니지 효과와 비용 감소로 컨센서스 상회 ▶ 기존 게임 하락세 진정, 국내 B&S 2Q13 반등 예상 ▶ 중국 모멘텀 선반영 전 백청산맥 업데이트 효과 주시 ▶ 모바일, 인식은 하고 있으나 로드맵 제시 필요 ▶ 주가는 단기적으로 대응할 필요 | ||
| 하나대투 황승택,장동욱 |
엔씨소프트 [036570] |
= | 매수 | = | 280,000 | ▶ 오래된 게임들이 이끈 1분기 실적 ▶ 놀라운 ＂리니지1＂와 ＂아이온＂ ▶ ＂블레이드앤소울＂ 컨텐츠 완성의 관건은 최고레벨들이 즐길 거리를 주는 것 | ||
| 한화투자 안성호,고정우 |
심텍 [036710] |
= | 매수 | = | 12,000 | ▶ 1분기 실적은 예상보다 더 부진 ▶ 2분기 흑자전환, 3분기부터 실적개선 본격화 ▶ 목표주가 12,000원, BUY 투자의견 유지 | ||
| 삼성 장정훈 |
솔브레인 [036830] |
= | 매수★★★ | = | 60,000 | ▶ 전해액: 가동률이 여전히 지지부진한 가운데, 자회사의 선전이 지분법손익에 긍정적인 역할 기대 | ||
| 메리츠종합금융 이세철 |
솔브레인 [036830] |
▶ 14년초 3D NAND향 고선택비 식각액이 신규 모멘텀 ▶ 2013년 매출 8,044억원, 영업이익 1,250억원 예상 ▶ 반도체 공정에 사용되는 CMP 슬러리도 매출 성장 예상 | ||||||
| 한국투자 이철호 |
키움증권 [039490] |
= | 매수 | = | 75,000 | ▶ 북미 투자자들은 한국 주식시장 회복시 키움증권의 수혜에 관심 표명 ▶ 주도 전달한 메시지는 차별화된 경쟁력과 비용구조의 두 가지 였음 ▶ 증권업 규제 완화 분위기 속에서 동사 수익모델의 확장성에 대한 궁금증 많았음 | ||
| 대우 정길원 |
키움증권 [039490] |
= | 매수 | = | 86,000 | ▶ 증권업을 넘어서는 고유의 수익모델 견고 ▶ 금리 상승기의 투자 대안 ▶ 정책 수혜의 중첩 | ||
| 아이엠투자 이종원,문경준 |
인프라웨어 [041020] |
▶ 2013년 가이던스 매출액 550억원 영업이익 190억원 ▶ 사업포트폴리오 다각화에 따른 미래 성장아이템 확보에 주력 ▶ 2013년 카톡출시게임 3~4개 예정, 자체개발력과 퍼블리싱 능력 보유 | ||||||
| 유진투자 장문수 |
평화정공 [043370] |
▶ 자동차 OE 용 Door Moving System 부품 및 Door Module 전문 제조 업체 ▶ 투자포인트: 중국을 비롯한 해외 법인의 성장 지속 및 이익 안정성 강화 ▶ 안정적인 이익 성장 감안 시 현 주가는 매력있어! | ||||||
| 유진투자 주익찬 |
KSS해운 [044450] |
▶ 투자포인트 1: 2015년 매출액은, 장기운송계약 추가 체결로, 2012년에 비해 30% 이상 증가 전망 ▶ 투자포인트 2: 매출액은 북미 Shale gas생산량 증가로 인한 북미 LPG 수출량 증가로, 2015년 이후 추가 증가 가능할 전망 ▶ 투자포인트 3: 안정적인 영업이익률과 재무구조 ▶ 투자포인트 4: KSS해운의 2013년 PER은 7.9배로 안정성과 성장성을 고려하면 저평가 ▶ 1Q13 review: 매출액은 3.9%yoy 증가, 영업이익은 40%yoy 증가 | ||||||
| 하나대투 박성봉,김정현 |
KSS해운 [044450] |
= | 매수 | ▲ | 13,000 | ▶ 1Q13 Review - 기대에 부합한 영업실적, 외환관련 이익은 보너스 ▶ 실적개선, 2분기에는 주춤하지만 하반기에는 기대해도 좋다 ▶ 투자의견은 ‘BUY’ 유지, 목표주가는 13,000원으로 상향 | ||
| 하나대투 박종대,이화영 |
코스맥스 [044820] |
= | 매수 | = | 57,000 | ▶ 국내 브랜드샵 위축 영향 제한적 ▶ 2013년은 글로벌 ODM기업으로 거듭나는 시기 ▶ 목표주가 5.7만원, 투자의견 ‘매수’유지 | ||
| 리딩투자 송보금 |
오스템임플란트 [048260] |
= | 매수 | = | 35,000 | ▶ 중국, 미국법인을 비롯해 해외 법인들의 견조한 성장세 지속될 것 ▶ 중국 내 경쟁상황 개선, 임플란트 보험 적용 현실 가능성 증가 등 긍정적인 환경 요인 ▶ 목표주가 35,000원, 투자의견 매수 유지 | ||
| 한화투자 정홍식 |
유아이엘 [049520] |
▶ 모바일용 키패드 및 부자재 생산기업 ▶ 성장 모멘텀: 휴대폰 액세서리 & 부자재 매출 증가 ▶ 베트남 법인 증설효과: 실적 성장을 견인할 생산 기지 | ||||||
| 삼성 장정훈 |
잉크테크 [049550] |
▶ 스마트폰 제품의 라이프 사이클이 짧아지는 과정에서, 에칭이나 스퍼터링 방식 대비 ROI 측면에서 유리한 인쇄전자 부문이 유망함 | ||||||
| HI투자 송은정 |
인터플렉스 [051370] |
= | 매수 | ▼ | 60,000 | ▶ 주요 고객사 매출 회복으로 실적은 빠르게 개선될 전망 ▶ 2분기 영업이익 흑자전환 기대 ▶ 투자의견 매수 및 목표주가 60,000원 제시 | ||
| 유화 최성환 |
영우통신 [051390] |
N | BUY | N | 8,000 | ▶ 투자의견 BUY(재개), 목표주가 8,000원(재개) ▶ 2013년 신규 사업부문 매출 가시화로 수익성 개선 전망 ▶ 영우통신, 아시아의 Blurb으로 성장 기대 ▶ 경제민주화 정책 강화로 대기업향 공급물량 마진율 개선 중 | ||
| 이트레이드 박용희 |
한전KPS [051600] |
▲ | 매수 | ▲ | 72,000 | ▶ 투자의견 BUY 및 목표주가 72,000원으로 신규 커버리지 개시 ▶ 끊임없이 성장하는 회사 ▶ 한국전력, 정비예산 상향 조정으로 동사의 +@ 성장 가능할 전망 | ||
| 이트레이드 한승재 |
LG화학 [051910] |
= | 매수 | ▼ | 340,000 | ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 340,000원 및 화학 Top-picks로 신규 커버리지 개시 ▶ 유가 안정화/중국 수요 둔화 → Specialty 위주의 제품 차별화가 관건 ▶ Good Chemical product mix ▶ IT 소재에 대한 지속적인 투자는 긍정적 | ||
| SK 손지우 |
LG화학 [051910] |
= | 매수 | = | 350,000 | ▶ 탈석유시대(Post-petroleum age)의 도래 ▶ 변화하는 시대에 최적화된 화학기업 ▶ 목표주가 350,000원 / 투자의견 매수 유지: 업종 전체 top pick | ||
| HI투자 이상헌,하준영 |
소프트맥스 [052190] |
▶ 패키지, 온라인, 모바일 등의 게임 개발업체 ▶ 이너월드 등 모바일게임으로 성장 잠재력 커질 듯 ▶ SD건담 캡슐파이터부터의 안정적인 수익 및 창세기4 출시 기대됨 ▶ 올해부터 매출성장 본격화 될 듯 | ||||||
| 한화투자 오주식 |
우전앤한단 [052270] |
▶ 다양한 고객사를 보유 ▶ 스마트폰 액세서리 시장 성장의 수혜 ▶ 주방용품 시장 진출! ▶ 2013년 사상최대 실적 예상 | ||||||
| 리딩투자 오상우,박성순 |
세코닉스 [053450] |
▶ 8M, 13M 고화소 렌즈 매출 확대 및 2M 렌즈 지속 납품에 따른 매출 증대 기대 ▶ 신규 공장 설비 증설로 인해 생산 CAPA 2,200만개/월로 증가 ▶ 후방카메라 및 PICO 프로젝터의 성장에 따른 매출 다변화 ▶ 2013F 가이던스 매출액 2,292억원 (55.1% YoY), 영업이익 305억원 (106.4% YoY) | ||||||
| 한국투자 유종우 |
AP시스템 [054620] |
N | 매수 | N | 19,500 | ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 ‘19,500원’으로 커버 시작 ▶ 삼성디스플레이의 LTPS 사랑은 변치 않는다 ▶ 플렉서블 OLED는 upside potential ▶ ELA장비는 진화 중 | ||
| 유진투자 김동준,박진영 |
게임빌 [063080] |
= | BUY | = | 150,000 | ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 15만원 유지 ▶ 2Q13 다양한 장르의 30종 이상 모바일 게임 집중 출시 ▶ 국내 및 일본 모바일 게임 시장 성장성에 이어 중국 모바일 게임 시장 기대감까지 | ||
| HI투자 이민아 |
플렉스컴 [065270] |
= | 매수 | = | 26,000 | ▶ 예고된 1분기 실적 부진 ▶ 2분기 이후 실적 개선세 전망. 라인 증설 완료되는 3분기 이후 실적 긍정적 ▶ 목표주가 26,000원, 매수 투자의견 유지 | ||
| 신한금융투자 민정규,소현철 |
플렉스컴 [065270] |
= | 매수 | = | 27,500 | ▶ 1분기 예상보다 저조한 실적 기록 ▶ 2분기 사상 최대 실적 기록 전망 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 27,500원 유지 | ||
| 유진투자 이정 |
신성델타테크 [065350] |
= | BUY | ▲ | 5,500 | ▶ 목표주가 ‘5,500원’ 상향, 투자의견 ‘BUY’ 유지 → 빠른 실적 회복과 매력적인 Valuation 반영!! ▶ 2013년 빠른 실적 성장과 매력적인 Valuation에 주목!! ▶ 2013년 매출액 및 영업이익 각각 7.6%yoy, 51.9%yoy 증가 예상 | ||
| 미래에셋 조진호,정용제 |
LG전자 [066570] |
= | BUY | = | 100,000 | ▶ 스마트폰: Sony 한 박자 느린 턴어라운드 ▶ LCD TV: 부진한 업황 수요 ▶ LG 전자 매수, TP: 100,000원 유지 | ||
| 대우 정길원 |
한국금융지주 [071050] |
= | 매수 | = | 58,000 | ▶ 불황에 강한 수수료 중심 수익구조 정착 ▶ 반대로 호황기의 이익 레버리지가 대형사 중 가장 높음 ▶ 개선된 영업력에 못 미치는 Valuation | ||
| 하나대투 박성봉,김정현 |
지역난방공사 [071320] |
= | 매수 | ▲ | 114,000 | ▶ 1Q13 Review - 어려운 영업환경에도 불구, 비교적 선방한 실적 ▶ 4월부터 전력난 문제가 심상치 않다 ▶ 투자의견은 ‘BUY’ 유지, 목표주가는 114,000원으로 상향 | ||
| 동부 유덕상 |
지역난방공사 [071320] |
▼ | Hold | = | 100,000 | ▶ 1분기 전기부문의 실적 정체 ▶ 연내 원전 추가로 전기부문 성장 둔화 전망 ▶ 더워지고 소강국면, HOLD | ||
| 유진투자 주익찬 |
지역난방공사 [071320] |
= | BUY | = | 140,000 | ▶ 1Q13 Review: 영업이익은 컨센서스(1,203억원)보다 하회했으나, 당사 추정치와는 비슷 ▶ 2Q13 전망: 영업이익은 시장 컨센서스(107억원)보다 많을 전망 ▶ 2017년 동탄2 발전소 증설로, 이익 증가 장기 지속할 전망 ▶ 기준 금리 인하되어, 배당투자 매력 더욱 부각될 전망 | ||
| 대신 정연우 |
롯데하이마트 [071840] |
= | 매수 | = | 97,000 | ▶ 투자의견 매수, 목표주가 97,000원 유지 ▶ 우려가 컸던 1분기 실적 발표 마무리 ▶ 2분기부터는 실적 모멘텀과 성장 잠재력이 부각되기 시작 | ||
| 유진투자 장문수 |
새론오토모티브 [075180] |
▶ 자동차 OE 용 국내 점유율 1위(42%)의 자동차 브레이크 마찰재 업체 ▶ 투자포인트: 중국 전방 수요 증가 및 원화 강세 수혜 ▶ 이익 성장에 따른 주가 상승 가능할 전망 | ||||||
| 한국투자 유종우 |
덕산하이메탈 [077360] |
= | 중립 | ▶ 1분기 HTL 공급량 전분기 대비 10% 감소 ▶ 하반기에는 5.5세대 증설효과로 삼성디스플레이 수요 증가 ▶ 반도체 소재 매출액은 2분기부터 증가 추세 ▶ 안정적 실적이 예상되지만, 높은 성장성은 이미 밸류에이션에 반영 | ||||
| 이트레이드 한승재 |
GS [078930] |
= | 매수 | ▼ | 75,000 | ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 75,000원으로 신규 커버리지 개시 ▶ 유가는 강한 하방 경직성을 가진다 ▶ 유가 안정화에 따라 칼텍스의 이익 안정성이 증가할 전망 ▶ 칼텍스만 있는 것이 아니다 | ||
| 현대 백영찬,김동건 |
GS [078930] |
= | 매수 | ▼ | 80,000 | ▶ 1Q13 실적은 시장기대수준 충족 ▶ 2Q13 영업이익은 1분기대비 증가할 전망 ▶ 투자의견 Buy 유지, 적정주가 8만원으로 하향 | ||
| KB투자 박재철,이현호 |
GS [078930] |
= | 매수 | = | 80,000 | ▶ GS홀딩스: 1Q13 매출액 2.5조원, 영업이익 1,795억원 ▶ GS칼텍스: 1Q13 매출액 10.9조원, 영업이익 3,924억원 ▶ 2Q13은 내수 자회사의 개선이 정유 사업의 부진을 만회 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 80,000원 유지 | ||
| NH농협 최지환 |
GS [078930] |
= | 매수 | ▼ | 70,000 | ▶ GS, GS칼텍스 이익 개선 등으로 1분기 영업이익 1,795억원(+30% QoQ) 기록 ▶ GS, 2분기 영업이익 1,769억원(-1.4% QoQ) 예상: GS칼텍스 부진, GS리테일 개선 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 70,000원(하향) | ||
| 미래에셋 권영배,홍우태 |
GS [078930] |
= | BUY | ▼ | 70,000 | ▶ 정제마진 개선 vs. 윤활유 부문과 자회사 실적 부진 ▶ 2분기 이익모멘텀 약화 ▶ 하반기 업황 회복 기대 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 70,000 원으로 하향 | ||
| SK 손지우 |
GS [078930] |
= | 매수 | = | 80,000 | ▶ 탈석유시대(Post-petroleum age)의 도래 ▶ 칼텍스 이외의 가치가 부각될 시점 ▶ 목표주가 80,000원 / 투자의견 매수 유지 | ||
| 한화투자 이다솔 |
GS [078930] |
= | 매수 | = | 90,000 | ▶ 1Q13 실적 : GS칼텍스의 외환관련손실과 GS EPS 가동률 하락으로 예상치 하회 ▶ 2Q13 실적 예상 : 연결자회사(GS리테일 등)의 실적 개선 + 고도화설비 기대감 | ||
| KTB투자 유영국,강형석 |
GS [078930] |
= | BUY | ▼ | 76,000 | ▶ 1Q13 연결 영업이익 1,795억원(YoY -17.4%, QoQ +29.7%) ▶ GS칼텍스 3월 중 CDU No.4(30만b/d) 및 HOU No.1(5.5만b/d) 정기보수에도 불구하고 1~2월 중 휘발유 중심 정제마진 호조와 석유화학(PX, BTX) 시황호조 영향 영업실적 호조 ▶ 2Q13 GS칼텍스 영업실적은 국제유가와 동반한 정제마진 조정 및 석유화학 제품가격 약세로 전분기대비 둔화 예상 | ||
| 신한금융투자 이응주,박상민 |
GS [078930] |
= | 매수 | = | 85,000 | ▶ 1Q13 영업이익 1,795억원(QoQ +29.8%): GS칼텍스 3,924억원(QoQ +243%) ▶ 2Q13 영업이익 2,256억원(QoQ +25.7%): GS칼텍스 2,378억원(QoQ -39.4%) ▶ 주요 자회사 실적 개선 + 시장 오해로 인한 주가 급락(GS건설 지원 우려) ▶ 투자의견 매수, 목표주가 85,000원 유지 | ||
| 대우 김창권 |
CJ CGV [079160] |
= | 매수 | ▲ | 70,000 | ▶ 1분기 최고의 영화 시장, 4월은 주춤 그리고 5월은 다시 폭발 ▶ 1분기 연결 기준 실적이 개별 기준 실적 보다 부진 ▶ ‘매수’ 투자의견을 유지하고 목표주가는 70,000원으로 상향 | ||
| 유진투자 이우승 |
모두투어 [080160] |
= | BUY | = | 35,000 | ▶ 악재는 이미 반영되었다 ▶ 심화되는 대형여행사 집중 현상, 모두투어의 성장 Potential 확대! ▶ 목표주가 35,000원으로 매수 추천 | ||
| 현대 이태경,한기현 |
동양생명 [082640] |
= | 매수 | ▲ | 15,000 | ▶ 매출 YoY48%증가, 조정영업이익 컨센서스 14%하회 ▶ 신계약 정상화, 수익성 견조, M&A는 덤 ▶ Valuation : 투자의견 ＂BUY＂유지, 적정주가 15,000원으로 상향 | ||
| BS투자 성용훈 |
동양생명 [082640] |
= | 매수 | = | 13,600 | ▶ FY12 당기순이익 1,360억원(+20.4%YoY, 추정치 부합), DPS 350원 ▶ 특이사항 두 가지: 1) 자기자본 급증, 2) 배당성향 하락 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 13,600원 유지 | ||
| 키움 한상준 |
윈포넷 [083640] |
▶ 그 동안 쌓아온 기술력을 바탕으로 시장 변화에 적극적 대응 ▶ 흡수합병 통한 외형 확대 및 구조조정 완료로 이익률 개선 | ||||||
| 한화투자 안성호,고정우 |
유진테크 [084370] |
= | 매수 | = | 28,000 | ▶ 1분기 반도체 설비투자는 2013년 전체의 15% 이하에 그친 것으로 추정 ▶ 순현금 1,241억원의 우량한 재무구조 ▶ 목표주가 28,000원, 반도체 장비업종 Top pick 투자의견 유지 | ||
| 한화투자 김희성 |
켐트로닉스 [089010] |
▶ 1분기 당사 예상치를 상회, 실적 상향 조정 ▶ 반갑다 엔화약세! ▶ 신뢰성 있는 실적 호조, 다른 IT업체와 차별화될 전망 | ||||||
| LIG투자 강봉우 |
켐트로닉스 [089010] |
▶ 1분기 잠정실적 발표: 매출액 684억원(+18% q-q), 영업이익 64억원 (+51% q-q) 기록 ▶ ‘13년 실적 가이던스를 초과 달성할 가능성 높아짐 | ||||||
| 한화투자 안성호,고정우 |
테크윙 [089030] |
N | 매수 | N | 11,000 | ▶ 메모리 테스트 핸들러 1위 업체 ▶ 2분기 실적개선 본격화 ▶ 목표주가 11,000원, ‘BUY’ 투자의견 제시 | ||
| 삼성 조성은 |
파트론 [091700] |
= | 매수★★★ | = | 23,600 | ▶ 13년 카메라 모듈과 안테나 매출액이 각 50%에 이르는 성장을 보이며 매출액 1.3조원, 영업이익 1,500억원 가이던스 제시(단독기준) | ||
| 한화투자 김희성 |
서원인텍 [093920] |
▶ 신규사업인 삼성전자 악세서리 사업 가시화 ▶ IFRS 연결기준 도입 시 자회사 실적 호전 부각 전망 ▶ 중장기 성장성 확보로 다른 스마트폰 부품업체와 주가 차별화 전망 | ||||||
| 한화투자 안성호,고정우 |
ISC [095340] |
▶ 반도체 후공정 테스트 소켓 전문업체 ▶ 2013년 사상최대 실적 갱신 전망 ▶ 높은 배당 메리트와 매력적인 밸류에이션 | ||||||
| 한화투자 안성호,고정우 |
테스 [095610] |
▶ 과거 SK하이닉스에 편중된 매출구조 ▶ 2013년 하반기부터 신규고객, 신규제품 출시효과 기대 ▶ 전방산업 설비투자 증가 및 고객/제품 다변화로 2014년 실적개선 폭 클 전망 | ||||||
| 신한금융투자 배기달,김응현 |
씨젠 [096530] |
= | 매수 | = | 89,000 | ▶ 수출 물량 이월로 다소 부진한 1분기 영업이익 24억원(-7.5%, YoY) ▶ 수출 정상화로 2분기 영업이익 44억원(+11.0%, YoY) 전망 ▶ 글로벌 업체와의 제휴로 성장 동력 확보, 바이오주 Top pick | ||
| 우리투자 이승호 |
씨젠 [096530] |
= | Buy | = | 80,000 | ▶ 1분기 성감염증 및 자궁경부암 진단제품 부진 및 상품 비중 확대에 따라 실적 부진 시현 ▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 80,000원 유지 | ||
| 키움 김지현,박나영 |
씨젠 [096530] |
= | 매수 | = | 90,000 | ▶ 목표가 90,000원, ‘BUY’의견, 바이오업종 내 TOP PICK 유지 ▶ 1분기 영업이익은 7.5% 감소해 예상치와 컨센서스를 하회했으나… ▶ 2분기는 미주지역 매출 회복, 유럽 매출호조로 실적 대폭 개선 예상 | ||
| 이트레이드 한승재 |
SK이노베이션 [096770] |
= | 매수 | ▼ | 210,000 | ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 210,000원 및 업종 Top-pick으로 신규 커버리지 개시 ▶ 유가는 강한 하방 경직성을 가진다 ▶ 경쟁업체 대비 탁월한 원가경쟁력에 주목 ▶ PX 증설/E&P 투자/신사업(LiBS, 2차전지 등) 매력적인 growth momentum 보유 | ||
| SK 손지우 |
SK이노베이션 [096770] |
= | 매수 | = | 200,000 | ▶ 탈석유시대(Post-petroleum age)의 도래 ▶ 진보된 정유업체: 다만 그래도 아직까지는 정유 중심 ▶ 목표주가 200,000원 / 투자의견 매수 유지 | ||
| 대우 박연주,배영지 |
SK이노베이션 [096770] |
= | 매수 | = | 200,000 | ▶ 3분기, 유가 및 정제 마진 모두 반등 전망 ▶ 중장기 두바이 유가는 85달러 이상에서 유지 전망, 석유개발 부문 자산 가치 유효 ▶ 14년 인천 프로젝트 매력적, 업종 Top Pick 유지 | ||
| 유진투자 곽진희 |
SK이노베이션 [096770] |
= | BUY | = | 203,000 | ▶ 정유에서 화학 Integration 되어 있어 중장기적으로 이익 안정성 높음 | ||
| 삼성 이종욱 |
에스맥 [097780] |
= | 매수 | = | 18,000 | ▶ 최근 출시된 삼성 플래그쉽 스마트폰의 HD-LCD 버전 단독 수주, 6월 내 양산 시작 예상 | ||
| 유진투자 김미연 |
비상교육 [100220] |
▶ 교과서 개정 과정으로 교과서 사업부문 실적 Catalyst로 부각 ▶ 2013년 실적은 1,2,3분기 저조하나 4분기 큰 폭 개선 기대 | ||||||
| 유진투자 김동준,박진영 |
조이맥스 [101730] |
▶ 연초 이후 주가 급등에도 불구하고 주가 상승여력은 충분한 것으로 판단 ▶ 모바일게임의 연이은 성공으로 올해 실적은 시장 컨센서스를 상회할 가능성 높아 ▶ 윈드러너와 에브리타운에 이어 신작 게임 모멘텀은 지속될 전망 | ||||||
| 한화투자 김희성 |
하이소닉 [106080] |
▶ 스마트폰 액세서리 등 신규 사업 가시화 ▶ 필리핀 제 2공장 가동으로 본격적인 매출 확대 ▶ 올해 하반기 이후 고성장성 전망에도 동종업체 대비 저평가 | ||||||
| 삼성 이은재 |
디지탈옵틱 [106520] |
▶ 올해 5MP 표준 렌즈 새롭게 출시, 5월부터 양산 개시 | ||||||
| HI투자 정원석 |
실리콘웍스 [108320] |
= | 매수 | ▲ | 28,000 | ▶ ‘상저하고’의 실적 개선세 전망 ▶ 하반기 신규 아이템도 더해진다 ▶ 투자의견 매수 유지. 목표주가 28,000원으로 상향 조정 | ||
| 유진투자 이정 |
사파이어테크놀로지 [123260] |
= | BUY | = | 50,000 | ▶ 2Q13부터 IT 및 LED향 수요 회복에 주목 → 현 시점에서 적극적 매수 권고!! ▶ 2013년 이후 IT 및 LED향 수요 증가로 큰 폭의 실적 개선 예상!! ▶ 2013년 매출액 168.0%yoy 증가, 영업이익 76억원 예상 | ||
| 이트레이드 오두균 |
화신정공 [126640] |
▶ 실적 성장과 주가 하방경직성 모두를 가진 기업 ▶ 분기별 실적 성장으로 인한 주가 재평가 가능할 것으로 전망 ▶ 현재 주가는 현금 및 금융자산가치+ 영업가치 대비 절대저평가 상태라고 판단 | ||||||
| 우리투자 박진,오세범 |
CJ E&M [130960] |
= | Buy | = | 47,000 | ▶ 목표주가의 PEG는 0.96배, 글로벌 프로젝트 기대감과 게임 턴어라운드 ▶ 1분기, 컨센서스 충족; 광고 경기 회복 지연에 기인. 영화와 게임은 턴어라운드 ▶ 2013년, 실적모멘텀 유효; 방송 안정화, 게임 턴어라운드 및 영화 대작 기대감 | ||
| KTB투자 최찬석,정하성 |
CJ E&M [130960] |
= | BUY | ▼ | 40,000 | ▶ 1분기 실적 컨센서스에 부합했으나 만족스럽지는 않음 ▶ 2013년 영업이익 추정치 12% 하향하여 목표주가 43,000원에서 40,000원으로 하향 ▶ 2분기는 광고 경기 성수기에 모바일 게임 마구마구 2013이 앱스토어 매출 2위, 구글플레이 매출 3위를 차지하는 등 호조세인 관계로 기대해 볼만. 다만 높은 밸류에이션으로 인해 2분기 실적도 예상치를 하회할 경우 투자의견 하향할 예정 | ||
| SK 이현정 |
CJ E&M [130960] |
= | 매수 | = | 42,000 | ▶ 1Q13: 영업이익 기대 부합했으나, 당기순손실 확대 ▶ 2분기 방송과 게임부문 성장은 지속될 전망 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 42,000원 유지 | ||
| 한국투자 김시우,한상웅 |
CJ E&M [130960] |
= | 매수 | = | 44,000 | ▶ What’s new: 게임, 영화의 흥행으로 영업이익 흑자전환 ▶ Positives: 모바일 게임 흥행, 1분기 이후에도 지속되고 있음 ▶ Negatives: 방송 광고수익은 오리무중 ▶ 실적 개선은 지속될 것, 매수의견 유지 | ||
| HI투자 민영상,황용주 |
CJ E&M [130960] |
= | 매수 | = | 45,000 | ▶ 1Q OP 43억원(흑전). 게임/영화 이익창출이 방송/음악 손실을 상쇄 ▶ 게임부문 실적 턴어라운드 확인. 모바일 고성장세 2Q/하반기 지속 유효 ▶ 2분기는 방송부문 이익기여 확대로 영업이익 개선폭 상승 예상 ▶ 컨텐츠 경쟁력 상승의 높은 잠재적 이익창출력이 주가 프리미엄 근거 | ||
| HMC투자 황성진,김영인 |
CJ E&M [130960] |
= | 매수 | ▲ | 43,000 | ▶ 1분기 영업이익 43억원으로 흑자전환(YoY) ▶ 광고경기 부진에도 불구하고 방송 경쟁력은 꾸준히 강화되는 추세, TvN의 약진이 눈에 띄는 상황 ▶ 게임 부문의 경쟁력 회복 중, 모바일 게임의 높은 성장성에 주목할 필요 | ||
| 아이엠투자 김현주 |
CJ E&M [130960] |
N | 매수 | N | 45,000 | ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 45,000원으로 커버리지 개시 ▶ 컨센서스에 부합하는 실적, 모바일 게임이 리드 ▶ 방송 콘텐츠 확대, 모바일게임 실적에 따라 수익성 회복 전망 | ||
| KB투자 최훈 |
CJ E&M [130960] |
= | 매수 | = | 41,000 | ▶ 컨센서스 충족과 낮은 수익성 ▶ 모바일 기반 게임부문 약진 긍정적 ▶ 방송부문의 작지만 큰 변화, 컨텐츠 판매 확대 ▶ 글로벌 진출이 주가 상승의 기폭제 | ||
| 한맥투자 김유은 |
CJ E&M [130960] |
= | Buy | ▲ | 43,000 | ▶ 1분기 매출액 3,689억원, 영업이익 43억원 ▶ 게임사업 부진 탈피! 천덕꾸러기에서 효자로! ▶ 투자의견 ‘Buy’, 6개월 목표주가 43,000원 상향 | ||
| 키움 김병기 |
비아트론 [141000] |
▶ SDC, LGD Oxide TFT 투자 검토 본격화. SDC는 7세대 및 5세대, LGD는 8세대 전환투자 예상 | ||||||
| 한국투자 유종우 |
비아트론 [141000] |
= | 매수 | ▲ | 30,000 | ▶ 삼성디스플레이로부터 100억원 규모의 장비 수주 ▶ 인라인(In-Line) 열처리 장비 시장에서의 경쟁력 확인 ▶ 2분기에는 BOE장비 발주 기대 ▶ OLED장비업체 목표 PER 상향으로 목표주가 43% 상향 | ||
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